近日，有關媒體爆料了一則「果鏈」圈內極為罕見的消息。據悉，蘋果為保障iPhone 18 Pro系列量產，向長期合作的光學鏡頭供應商大立光電提出追加該系列可變光圈鏡頭訂單的需求，卻遭到後者婉拒。
隨後，該媒體還指出，國內光學龍頭舜宇光學迅速補位，接替大立光電成為iPhone 18 Pro/Max可變光圈鏡頭的主力供應商，大立光電則退居次要位置，形成「舜宇為主、大立為輔」的雙供局面。
要知道，果鏈多存在蘋果處於強勢地位的固有供應邏輯。作為全球消費電子領域最具含金量的客戶，蘋果的訂單不僅意味着穩定的現金流，也是供應商技術實力與行業地位的背書。因此，即便需要投入巨資提前擴產、預留專屬產能，產業鏈企業也會將蘋果的需求置於絕對優先級，更有無數廠商依託果鏈紅利實現了從無名之輩到行業龍頭的跨越式崛起。
如2007年，iPhone橫空出世，大立光電就作為當時蘋果手機唯一的鏡頭供應商，取得爆發性增長；2016年的iPhone 7 Plus，大立光電也是蘋果雙攝時代的獨家供應商；
前段時間，大族激光拿下蘋果3D打印大額訂單的市場傳聞不脛而走，僅是未經證實的消息就迅速引發行業熱議；近年來部分消費鋰電激光設備廠商更是憑藉蘋果的批量訂單，斬獲了極為可觀的業績回報......
這一系列市場現象足以印證，在整個果鏈體系中，拒絕蘋果的追加訂單堪稱極為罕見的反常之舉。那麼，大立光電此次拒絕蘋果追單的舉動到底是「意氣用事」？還是基於行業趨勢、業務價值與企業戰略的理性取捨？
相關消息顯示，大立光電給出的理由是，公司當前階段不希望盲目擴產，而是計劃將資源集中，全力衝刺CPO技術，並擬於今年第三季度完成CPO新品量產。
大立光電的這個理由，從蘋果加單的隱性成本、手機鏡頭業務的發展現狀，以及CPO賽道的價值三個維度來看，其實是相對合理的。
蘋果作為全球消費電子巨頭，其訂單向來被供應鏈企業視為「香餑餑」。根據蘋果近年來的供應鏈策略，其追單是需要供應商投入資源進行產線升級、產能擴張。
但事實上，手機鏡頭業務的利潤空間近年來已被持續壓縮。隨着智能手機市場進入存量競爭時代，傳統手機鏡頭業務已進入「存量博弈」階段。儘管手機鏡頭仍在向高像素、潛望式、自由曲面、玻塑混合等方向升級，但這種升級主要集中在高端旗艦機型，對整體市場規模的拉動作用相對有限。同時，光學企業在手機鏡頭行業的競爭日趨激烈。
正因如此，若大立光電接受蘋果的追單，意味着公司必須傾入資源去擴產，一定程度上擠壓公司對新業務的資源傾斜空間。
除了對接單存在的隱性危機有着清醒的認知外，大立光電此次拒單，關鍵還是看好CPO賽道。所謂CPO（共封裝光學），是一種將激光器、調製器、光接收器等關鍵光學器件在芯片級別上進行集成封裝在一起的新型光電集成技術，通俗而言，就是讓光模塊與芯片從「異地辦公」變為「同桌協作」，大幅縮短信號傳輸路徑，降低延遲、損耗與功耗，是AI算力爆發時代的重要光學解決方案。
隨着AI大模型訓練、數據中心建設對高帶寬、低延遲、低功耗光互聯方案的需求激增，CPO被公認為硅光技術的下一代演進方向。據英偉達公布的數據顯示，採用CPO方案後，每個端口的功耗從30W降至9W，降幅約70%；整體性能提升3.5倍，信號完整性提升64倍，部署速度也加快約30%。在AI工廠動輒數十萬GPU協同運算的時代，這樣的效率提升，意味着巨大的競爭優勢。
也正因如此，受此強勁產業邏輯驅動，近段時間以來，CPO相關概念股持續受到資金追捧，股價一路走高。
從行業趨勢來看，傳統消費光學的增長逐漸趨緩，頭部光學廠商多向AI相關光學、車載光學等新興領域開拓，大立光電的選擇並非個例。
隨着AI算力需求的持續提升，光模塊作為「算力底座」的核心組件，市場需求將持續爆發，而CPO作為硅光技術的下一代演進方向，已成為頭部企業的必爭之地。大立光電此時集中資源投入CPO技術研發，正是為了搶佔賽道先發優勢，避免在AI光學時代被邊緣化。
但我們要清楚地知道，大立光電此次拒單並非「放棄手機鏡頭業務」，而只是「不盲目擴產」。此次iPhone 18 Pro系列的可變光圈鏡頭供應中，大立光電仍保留次級供應地位，既維持了與蘋果的合作關係，又避免了過度投入產能的風險，實現了「兼顧短期收益與長期戰略」的平衡，倒是有幾分「有所為、有所不為」的風範。
縱觀光學行業發展大勢，當傳統消費類業務與前景廣闊的前沿技術研發形成資源衝突時，部分掌握核心技術的供應商，開始擁有取捨的底氣和新的思考。