近期，AI算力持續領升，光通信、CPO概念持續全面走強，板塊再創歷史新高！而在此前因地緣衝突導致的A股回調中，光通信、CPO亦多次成為人氣主題。站在當前時點，很多投資者都在關心板塊行情能否持續。對此，長城久祥基金經理劉疆近期在接受媒體採訪時表示，科技成長仍有望是今年市場主線，而AI產業的「賣鏟人」——算力基礎設施相關領域將成為其重點深耕領域。而在算力鏈細分方向中，他尤為關注光通信、CPO等板塊。
劉疆關注光通信板塊的重要原因，是當前光通信技術本身正在發生重要的變化。他指出，從產業底層邏輯來看，光通信作為AI算力鏈條的關鍵環節，長期滲透率呈向上趨勢。海外科技巨頭推動OCS、NPO、CPO等新興方案發展，也充分彰顯了光互聯的重要性，推動光互聯價值量持續提升。
「光通信景氣度高漲，呈現出有望超越算力產業鏈整體的態勢，無論是產業鏈數據還是技術替代邏輯，都驗證了其當前的投資價值。」劉疆表示，隨着算力卡性能持續膨脹、算力集群不斷擴大，對互聯的速率、帶寬、功耗要求不斷提升，光互聯基於其性能特質，有望通過NPO、CPO等新興形態滲透進入到scale up等更多的場景、更大的市場，產業空間有望大幅擴容。
對於市場擔憂的CPO方案將侵佔光模塊市場的問題，劉疆認為，這更多是敘事層面的影響，國內光模塊龍頭公司基本面暫未出現實質性變化，在整個產業高景氣的驅動下，光模塊、CPO、OCS等各技術方向都呈現強勁的發展態勢。
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責任編輯：楊紅卜