摩根士丹利：代理型AI將推動芯片支出從GPU擴展至CPU

路透中文

7小時前

<a href="https://laohu8.com/S/MS">摩根士丹利</a>：代理型AI將推動芯片支出從GPU擴展至CPU

路透4月20日 - 摩根士丹利表示，日益自主的人工智能$(AI)$有望提振中央處理器(CPU)的需求，重塑數據中心的建設格局，並將投資範圍擴展到迄今為止主導AI熱潮的圖形處理器(GPU)之外。

摩根士丹利周日在一份報告中表示：「隨着AI從生成式向自主行動轉變，計算瓶頸正轉向CPU和內存，這將推動通用計算強度出現躍升。」該行同時補充稱，對GPU的需求依然強勁。

摩根士丹利預計，到2030年，代理型AI（Agentic AI）有望為已超過1,000億美元規模的數據中心CPU市場再增加325億至600億美元的規模。
代理型AI指能夠自主規劃任務並採取行動的系統，而非僅僅響應指令。
摩根士丹利表示，下一波代理式AI的發展將更多地由協調能力驅動，而非單純的原始計算能力。
CPU正日益成為管理多步驟任務的AI系統的控制層。
內存需求預計將急劇上升，這將使AI相關支出從GPU擴展至芯片製造商、內存供應商及製造領域。
該券商補充道，生態系統中處於供應瓶頸環節的企業或將獲得更強的定價能力。
摩根士丹利認為以下公司有望成為潛在受益者：在CPU和加速器領域，包括Nvidia(輝達/英偉達) NVDA.O、AMDAMD.O ）、英特爾INTC.O和ARM(安謀)O9Ty.F ARM.O ；在內存領域，包括美光MU.O、三星005930.KS和SK海力士000660.KS；在芯片製造和設備領域，包括台積電2330.TW 和ASML(阿斯麥/艾司摩爾)ASML.AS。（完）

(編審白雲)

((yun.bai@thomsonreuters.com))

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