金吾財訊 | 美股光通信板塊開盤大幅上揚，POET Technologies (POET) 漲 19.80%，Coherent (COHR) 漲 5.45%，Applied Optoelectronics (AAOI) 漲 5.27%，Credo Technology (CRDO) 漲 4.19%，康寧 (GLW) 漲 3.79%。

消息面上，摩根士丹利 4 月 20 日發布研報指出，OFC 光纖通訊大會結束後，新增投資者持續佈局光通信板塊，買方資金規模持續擴容，對板塊股價形成支撐。行業層面，多家相關企業本年度產能已全部排滿，營收增長確定性顯著提升，後續季度業績核心看點轉向利潤率表現。同時行業存在多重變量，激光器產能擴張節奏尚不明確，加劇行業供需格局判斷難度。此外行業內 「窄快」 與 「寬慢」 技術架構競爭持續，其中寬慢方案存在採用 MicroLED 替代磷化銦激光器的路徑，長期或將重塑整個行業供應鏈體系。