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4月24日，晨星中國2026年度投資峯會在上海舉行並落下帷幕。圍繞「提升投資者服務水平，促進行業高質量發展」這一主題，本屆峯會設定7場主旨演講和7場圓桌對話，通過主論壇與分論壇聯動，集中討論公募基金改革、費率改革、資產配置、ETF創新、AI投研、FOF投資等行業熱點議題。
作為晨星中國一年一度的重要行業活動，本次峯會吸引了全球資管機構代表、國內頭部公募與財富管理機構負責人、行業專家及金融科技企業參與。與會嘉賓圍繞資管行業轉型、買方投顧建設、技術賦能與服務升級等方向展開深入交流，為中國資產管理與財富管理行業高質量發展提供了多維思考。
開幕環節，多位海內外行業人士圍繞行業趨勢和投資者服務升級展開分享。上海基金同業公會會長、中歐基金總經理劉建平，晨星全球首席執行官Kunal Kapoor、晨星全球首席財務官Michael Holt分別致辭，肯定中國公募基金行業在全球資管體系中的重要作用，並提到在費率改革、買方投顧轉型持續推進的背景下，行業要進一步迴歸投資者利益本位，以服務質量和客戶體驗驅動發展。
晨星中國董事長陳鵬在主旨演講中表示，中國基金行業正處於買方投顧轉型的重要節點，行業考覈邏輯與發展導向正在發生變化，從規模導向逐步轉向更加重視投資者實際獲得感。他提出「十分投、十分顧」的理念，認為投資能力與顧問服務能力需要同步提升。未來，晨星中國也將繼續通過數據、工具和研究支持，推動投顧評價體系建設，助力行業形成更加健康的生態。
上午主論壇聚焦行業改革中的關鍵議題。在「高質量發展下的公募基金行業變革」圓桌討論中，華泰柏瑞基金副總經理、指數投資部總監柳軍，富達基金管理（中國）總經理孫晨，工銀瑞信基金黨委副書記、總經理楊帆，中歐基金總經理助理、中歐財富執行董事鄭焰等圍繞ETF同質化競爭、公募產品差異化佈局、客戶盈利體驗提升、固收+風控運營以及買方投顧體系建設等話題展開交流。嘉賓普遍認為，未來三到五年，控制波動、強化分工、推動數字化轉型、堅持客戶價值導向，將成為行業升級的重要抓手。
另一場關於費率改革的圓桌同樣受到關注。晨星中國總經理張哲主持討論，易方達財富副董事長、首席投資官安偉，東方財富證券副總經理鄧娟，中金財富產品與解決方案董事總經理羅鋼青，嘉信理財（上海）總經理Thomas Pixley等嘉賓圍繞費率改革後的行業變化展開探討。多位與會人士認為，財富管理行業正在從過去以產品銷售為中心的模式，逐步轉向以客戶成果為導向的買方投顧模式，未來競爭的核心在於專業能力和長期信任關係。
下午的兩場分論壇分別圍繞「資產管理前沿」與「財富管理」展開。
在「資管前沿」分論壇中，DWS董事總經理、亞太區首席投資官吳雙榮分享了2026年全球資產配置展望。她從估值、產能和債務三個角度分析全球市場，認為當前核心風險更多來自地緣政治，而非經濟衰退本身。她提出，對於境內投資者而言，應逐步建立全球化配置框架，在權益、黃金、債券等多類資產中進行平衡配置，同時將匯率因素納入整體回報考量。
訊兔科技創始人、CEO李羅丹則圍繞AI投研主題發表演講，提出AI正在推動投研模式從傳統的信息供給邏輯轉向由需求和指令驅動的柔性生產方式，行業正從「AI助理」階段走向更深層次的人機協同階段。她認為，未來研究員更重要的價值將來自一手產業信息獲取、判斷能力與資源連接能力。
在「AI與資產管理」圓桌中，Dify亞太區總經理陳璐莎，九鞅科技及九鞅投資創始人、董事長何華，晨星中國Direct產品專家武榮，阿里雲金融行業線副總經理徐志良圍繞AI在資管領域的實際落地展開討論。與會嘉賓提到，AI的價值不僅在模型本身，更取決於數據治理、流程設計、合規管理和專業工具體系的支撐。行業正在從試點應用逐步走向生產級落地，未來競爭也會更多體現在平台化能力與差異化優勢的結合上。
ETF與量化創新也是分論壇的重要話題。在相關圓桌中，南方基金指數研究部負責人、業務董事、基金經理龔濤，富國基金量化投資部ETF投資總監王樂樂，博時指數與量化投資部基金經理王祥，天弘基金量化投資部負責人楊超等圍繞產品佈局、策略迭代、AI賦能、品牌化建設等展開交流。多位嘉賓認為，行業要突破同質化競爭，需要從指數編制優化、策略能力升級以及產品服務一體化等方面尋找新的突破口。
圍繞FOF投資，興證全球基金總經理助理、多元資產配置部總監、養老金管理部總監林國懷，萬家基金總經理助理、基金經理任崢，易方達基金基金經理汪玲，工銀瑞信FOF投資部總經理、基金經理趙志源等分享了多元配置實踐經驗。幾位嘉賓談到，FOF投資需要同時兼顧資產配置和管理人篩選，並結合本土市場特點持續優化模型，以更好實現風險收益平衡。
另一邊，「財富管理」分論壇則更聚焦買方投顧實踐、AI賦能和服務模式重塑。
廣州投資顧問學院高級顧問毛妮妮在演講中提到，中國買方投顧行業仍面臨定義不清、人才短缺和培訓體系不匹配等現實問題。基於對22家機構和6000餘名投顧的調研，她介紹了「七維度」定義體系與分層培養模型，希望為一線投顧構建更清晰的成長路徑。
盈米基金董事長肖雯分享了AI賦能買方投顧的實踐經驗。她表示，AI正在幫助行業突破個性化服務與規模化服務難以兼顧的瓶頸，人機協同有望成為服務大衆客戶的重要模式。她同時提到，AI轉型歸根結底仍是組織層面的變革，機構長期積累的數據與場景能力，仍然是核心壁壘。
易方達財富總經理韓香回顧了公司六年來在買方投顧上的探索。她表示，財富管理的本質仍然是圍繞「人」展開的長期服務循環，機構需要在獨立性、全市場選基能力和專業顧問團隊建設上持續投入。嘉實財富總經理陶榮輝也在分享中提到，AI能夠明顯提升財富管理服務效率，但信任關係和責任承擔依然離不開人，買方投顧的核心仍然是賬戶規劃與資產配置能力。
在「AI與財富管理」圓桌中，百度金融業務部副總經理、首席架構師梁俊鋒，麥肯錫全球董事合夥人馬奔，諾亞正行副總經理趙軼哲等圍繞AI在客戶畫像、研究支持、流程優化等環節的應用進行了探討。多位嘉賓認為，AI已經開始深度進入財富管理價值鏈，但在高階認知、複雜判斷和客戶信任建立上，顧問仍不可替代。
在分論壇收官環節，圍繞「從流量到服務：財富管理專業能力的重構」，簡七理財創始人唐曉晶，東方金匠董事長、至圓家族辦公室首席投資官張立園，基金自媒體EarlETF主理人張翼軫等展開討論。嘉賓提到，財富管理行業試錯成本較高，流量紅利並不天然等於長期價值，未來更需要在用戶長期陪伴、合規能力和服務深度之間尋找平衡，推動形成更健康的協作生態。
隨着峯會落幕，行業關於高質量發展的共識也進一步凝聚。多位參會人士提到，未來資產管理與財富管理行業的核心方向仍將圍繞投資者利益展開，既要堅持專業能力建設，也要主動擁抱技術變革，在服務理念、組織能力和工具體系上持續迭代。晨星中國方面表示，未來將繼續依託專業數據和全球研究資源，搭建更開放的行業交流平台，與市場各方共同推動中國資管與財富管理行業邁向更成熟、穩健的發展階段。
責任編輯：常福強