智通財經APP獲悉，中信證券發布研究報告稱，展望整個二季度，在外部不確定性較高的情況下，需求受油價中樞上漲影響較小乃至受益的高確定性板塊有望穿越市場波動。堅定看好存儲材料、核電材料、OLED材料等需求景氣的高確定性板塊，並推薦根據外部局勢靈活交易，如戰爭擾動結束，建議參與催化密集的固態電池、高端陶瓷、火箭&衛星等領域的交易機會；如悲觀預期發生，中東局勢再度惡化，建議參與原油相關交易機會。

2026Q2建議堅定佈局高確定性板塊的同時靈活參與交易機會

2026年3月以來，美以伊衝突成為影響A股走勢最核心的因素，隨着4月初美以伊達成停火談判的初步意向，市場有所修復，但是考慮到雙方希望達到的談判目標差異過大，後續局勢仍存在極大的不確定性。

展望整個二季度，中信證券認為，在外部不確定性較高的情況下，需求受油價中樞上漲影響較小乃至受益的高確定性板塊有望穿越市場波動。儘管市場對美以伊衝突有一定程度的脫敏，但預計後續局勢的發展方向和原油價格對市場仍會造成擾動，同時帶來交易機會：如果局勢好轉，通脹預期和衰退預期降低，市場風險偏好有望修復，主題性交易機會將變多；如果局勢再度惡化，導致原油短期價格和中長期價格中樞抬升，也有望帶來相關交易機會。

需求景氣的高確定性板塊：

1)存儲材料方面，AI需求驅動存儲進入超級景氣周期，中國存儲廠商加速擴產，有望藉助本輪周期實現份額擴張，材料及零部件端核心供應商有望充分受益；

2)核電材料方面，統計核電企業覈准和開工機組數雙高，前期覈准機組核心零部件陸續交付，預計2026-2027年零部件開始進入集中交付高峯期，同時核聚變催化密集釋放，估值基準切換後有望大幅提升核電估值；

3)OLED材料方面，根據集邦諮詢，隨着OLED面板8.6代線新產能下半年落地釋放，中尺寸OLED螢幕出貨及滲透率提升，看好OLED面板相關材料的需求。

主題性交易機會：

1)固態電池材料方面，政策+技術+產業共振，2026Q2新產品+招標催化密集，固態電池商業化節奏加速；

2)高端陶瓷材料方面，稀土氧化物出口按年驟降，海外庫存見底，看好高端陶瓷國產替代加速的歷史機遇期；

3)火箭&衛星材料方面，2026Q2可回收火箭和SpaceX IPO等催化密集，如果中國可回收火箭技術突破，板塊有望再次主升。

原油相關交易機會：

即使後續徹底停戰，中東部分基礎設施的損壞也會使得原油供給在一定時間內收縮，疊加世界各國的補庫需求，中信證券預計原油價格中樞在未來很長一段時間會維持在相對較高水平，石化產品的成本和價格料將高位震盪。在此預期下，對於能夠替代石化產品的部分煤基產品、生物基產品、再生塑料，其單位盈利能力有望增加，或滲透率有望提高，看好對應的受益標的。