昨日，三大指數升跌不一，滬指震盪拉升，創業板指衝高回落，科創50指數升逾1.5%。滬深兩市成交額2.58萬億。從板塊來看，商業航天、光纖、液冷服務器、玻璃基板等概念表現強勢。下跌方面，醫藥板塊走勢較弱。截至收盤，滬指漲0.76%，深成指漲0.55%，創業板指跌0.02%。

在今日券商晨會上，中信證券認為，體驗經濟正當時，服務消費啓新章；中信建投認為，後續商業航天催化密集，看好後續表現；華西證券認為，海外高端算力資源仍緊，製造、存儲與業績多重信號共同驗證景氣延續。

中信證券：體驗經濟正當時，服務消費啓新章

「十五五」時期，政策將服務消費作為擴大內需的戰略重點，致力推動生活性服務業高品質、多樣化、便利化發展，深化商旅文體健融合，營造沉浸式、互動式體驗經濟與消費新場景，全面提升服務消費質量與體驗。泛出行領域作為承接體驗經濟的重要場景將持續受益，有望成為提振消費、拉動增長的重要動力。推薦三條主線：1)休閒出行場景中的酒店、景區優質標的；2)順周期休閒板塊中經營穩健、具備成長性的餐飲和免稅龍頭；3)景氣提升中需求彈性斜率較高的博彩公司和現制飲品頭部品牌；關注OTA和會展板塊。

中信建投：後續商業航天催化密集，看好後續表現

近期商業航天板塊受到部分火箭發射失利/推遲以及市場風偏變化等影響，出現較大幅度回調，後續催化密集，隨着市場風偏的修復，看好商業航天板塊後續表現。衛星環節重點關注載荷總體、天線及配套、激光通信終端及配套、太陽翼及能源系統相關，火箭環節重點關注發動機及其3D打印、箭體結構件相關，地面設備環節重點關注民用終端及手機直連相關，運營服務環節重點關注具備稀缺資格的公司。

華西證券：海外高端算力資源仍緊，製造、存儲與業績多重信號共同驗證景氣延續

谷歌將舉行Google Cloud Next’26大會。新浪財經提到，該大會將於4月22日至24日舉行，預計將聚焦雲計算與AI算力，並有望發布新一代TPU架構，同時披露內存池化和光路交換機(OCS)等技術應用進展。若大會如期強化TPU、內存池化和光互連等基礎設施方向，海外算力產業鏈的關注點將進一步從單一GPU資源緊張，擴展到雲廠商自研芯片、集群互連與數據中心網絡架構升級等更底層環節。這幾類信號相互印證，說明當前算力景氣的支撐已不只是事件催化，而是在價格、製造、存儲與業績兌現等多個層面同步強化。

本文轉載自「財聯社」，智通財經編輯：馮秋怡。