金吾財訊 | 恒指周四（23日）收市跌248點或0.95%，報25915點。大市全日成交2553.79億元，北水淨流入85.98億元。90只藍籌股中，63只下跌。科網股拖低大市，網易(09999)跌2.9%，報172.4元；小米(01810)跌2%，報31.18元；京東集團(09618)跌1.2%，報118.7元；美團(03690)跌1.4%，報83.1元；騰訊(00700)跌1.7%，報495.2元；阿里巴巴(09988)跌0.8%，報130.4元。中國神華(01088)升1.9%，報47.42元；建行(00939)升0.7%，報8.83元；工行(01398)升0.7%，報7.18元。匯控(00005)跌2%，報141.1元；中移動(00941)升0.7%，報84元；泡泡瑪特(09992)跌2.9%，報155.6元；吉利汽車(00175)跌5%，報23.66元；比亞迪(01211)跌3.3%，報103.5元。美股周四（23日）道指跌179點或0.36%，報49310點；標指滑落0.41%，報7108點；納指跌幅縮至0.89%，報24438點；反映中國概念股表現的金龍指數下滑2.47%，報6843點。歐股個別發展，英、德股分別挫0.19%及0.16%，法股則上揚0.87%；日股日經指數首次升穿6萬點大關，高見60013點，惟收市倒跌0.75%至59140點。個別表現中，特斯拉(Tesla)今年資本開支預測多過原先公布，股價收市大跌3.6%；Netflix宣佈額外回購250億美元股份，股價反覆回吐0.5%。軟件商ServiceNow業績欠佳，股價應聲插水17.8%。國際商業機器(IBM)業績後股價亦急瀉8.3%，並拖累同業Salesforce及微軟分別下滑8.7%及4%。亞太股市今早(24日)個別走，日經225指數現時報59385點，升245點。南韓綜合指數現時報6465點，跌10點。恒指或反覆受壓，25300有支持。(筆者為證監會持牌人士及筆者未持有上述股份)濰柴動力(02338)全球長周期電力需求擴張及AI數據中心投資熱潮持續，美股燃氣輪機龍頭GE Vernova首季業績全面提速，訂單、利潤率及現金流大幅改善，並上調全年指引，印證海外電力缺口擴大下，國產燃氣輪機主機廠及系統集成商正加快出海。AI數據中心建設帶動全球電力需求上行，海外龍頭產能偏緊、交付周期拉長，為國產設備提供出口窗口，東方電氣、汽輪科技等於南美、東南亞、北美市場拓展明顯加快。濰柴動力近日公布電力能源業務表現強勁，數據中心用發動機銷售按年飆升259%，客戶拓展順暢，直接提振投資者信心，成為股價異動重要推手。戰略轉型方面，濰柴持續做強電力能源板塊，依託發電用發動機等核心產品，推進海內外戰略客戶開拓，明確海外市場轉型策略，包括數據中心產品渠道建設及本地化項目，有望逐步提升全球份額。公司2026年增長主要受惠於電力能源業務高速增長，大缸徑發動機、燃氣發電機及SOFC業務有望持續貢獻核心增量，加上重卡行業穩定增長、凱傲增效計劃及礦山發動機國產化替代突破，濰柴正由傳統重卡發動機企業轉型為受惠AIDC需求的電力設備龍頭，新業務可見度提升，推動收入持續增長與盈利能力優化。目標價$40，止蝕價$31(筆者為證監會持牌人士及筆者未持有上述股份)

作者：香港股票分析師協會主席鄧聲興博士