金吾財訊 | 智能駕駛概念午盤走強，禾賽-W(02525)漲12.95%，文遠知行-W(00800)漲7.52%，中興通訊(00763)漲5.12%，黑芝麻智能(02533)漲4.55%，比亞迪股份(01211)漲4.25%，舜宇光學科技(02382)漲3.78%，百度集團-SW(09888)漲3.54%，曹操出行(02643)漲3.13%。

國聯民生證券指出，政策端，2020年起國務院及部委密集出台支持政策，制度保障日益完善；供給端，乘用車L2及以上智能化功能滲透率快速提升，推動激光雷達、計算芯片等核心零部件規模化量產，成本降幅顯著；需求端，降本增效、安全提升與勞動力短缺等多重因素共同催生對智能駕駛的強烈需求。RoboX憑藉其在不同運輸場景下的獨特價值，成為引領本輪產業變革的核心力量，商業化奇點或已至。

RoboX產業化加速推進：政策端驅動強勁，國家層面支持措施為規模化落地奠定製度基礎；需求端源於降本增效的迫切需求驅動，顯著降低運營成本。供給端技術突破顯著，核心硬件成本持續下降，推動規模化落地。RoboX正從技術驗證邁向商業閉環，預計2026-2027年滲透率快速提升，釋放千億級市場潛力。研報認為，自動駕駛解決方案商與運營商將直接受益於RoboX規模化商用，盈利模型拐點已現。

投資方面，推薦文遠知行、曹操出行、小鵬汽車，建議關注千里科技；另外，智能化零部件公司也將具備一定業績彈性，推薦地平線機器人、伯特利、德賽西威、經緯恒潤、黑芝麻智能，建議關注瑞立科密、知行科技。