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來源：ETF進化論
全球半導體產業正以前所未有的姿態，上演一場史詩級暴漲！
今天，東亞金融市場被半導體徹底點燃了，韓國、中國台灣、日本股市開啓狂飆模式，均創下歷史新高。
韓國綜合指數大漲，年內漲56.97%，傲視全球。韓國三大股指的總市值有史以來首次突破6000萬億韓元大關。
中國台灣加權指數盤中首次衝破4萬點的歷史大關，今年以來的漲幅高達36.78%，緊隨韓國之後，位列全球第二。
日本股市主要股指日經225指數，同樣刷新歷史紀錄，年內漲幅超20%。
A股方面，半導體ETF指數也出現共振。今日，中芯國際港股一度大升逾7%，A股一度大升逾5%，瀾起科技、摩爾線程等股價均出現大幅拉升。
ETF方面，中韓半導體ETF標的指數近一年升逾150%，科創芯片設計ETF、科創芯片ETF等標的指數近兩年升逾210%。
目前A股市場上半導體ETF的指數10只，一圖速覽：
這場全球共振暴漲，源於半導體產業鏈的史詩級狂奔，AI主導的產業鏈紅利正在全球蔓延。
上周五美股半導體迎來狂歡，芯片巨無霸的市值在時隔半年後重新站上了5萬億美元的巔峯，穩坐全球最高市值公司的王座。
台積電、AMD、ARM、美光科技…這些耳熟能詳的名字，在同一時刻齊齊創下歷史新高。
費城半導體指數的這輪上漲更是堪稱史詩級。截至4月24日，SOX已連續18個交易日收漲，期間累計漲幅高達47%，創下自1994年有數據以來的最長連漲紀錄。
根據TrendForce的數據，在過去的AI數據中心裏，CPU與GPU的配比還是1：4甚至1：8，但隨着智能體時代的到來，這個比例正演變至1：1。這意味着，不僅GPU不夠賣，連CPU的需求也在爆炸。
更極端的是，半導體行業在2026年迎來新一輪「漲價海嘯」。從最基礎的存儲開始，蔓延到功率器件、晶圓代工、封測，每一個環節都在漲。上游原材料價格翻倍，下游AI需求激增，兩頭擠壓下，半導體芯片已經從曾經的「工業糧食」，徹底變成了「昂貴黃金」。
當前半導體公司的總市值已經佔到了美股總市值的13%，這個比例是四年前的4倍。
投資者們正以創紀錄的速度把真金白銀砸進半導體ETF。過去8個月裏，美國半導體ETF有7個月是淨流入，創下近兩年來最強吸金紀錄。
就在這片沸騰到極點的岩漿之中，一個冷酷的身影出現了。。
華爾街大空頭Michael Burry，高調宣佈沽空！開始對美股半導體板塊進行沽空。
Michael Burry發文稱：建立空頭頭寸，大舉買入iShares半導體ETF（SOXX）的看跌期權。他買入的是2027年1月到期、行權價330美元的期權，押注美股半導體板塊將在未來幾個月內出現顯著崩塌。
Michael Burry的邏輯冷酷而直接：「我知道費城半導體指數會回落，老一代從業者也知道。現在的上漲更多是技術性的，而非可持續的基本面驅動。如果我持有多頭，我現在會選擇賣出。」
Michael Burry為何人？
2008年金融危機前，Michael Burry成功預測和沽空美國房地產泡沫，不僅次貸危機大賺，2000年那場互聯網泡沫危機也毫髮無損。2000年到2008年期間，Michael Burry旗下基金獲得489.34%回報，同期標普500指數收益率不到3%。
作為曾在2008年金融海嘯中一戰封神、電影《大空頭》原型的投資老將——Michael Burry，最近的動作引發全球關注。
這位大神不僅沽空半導體，去年以來Michael Burry頻繁押注美股下跌，尤其針對AI和科技巨頭。在他眼裏，這場AI盛宴已經泡得太滿。他公開表示，美國科技股的狀態，「市場正被AI泡沫裹挾，像極了2000年的互聯網泡沫。」
他還指出一個細節——許多美國科技公司虛增利潤，在財報裏偷偷延長了GPU和算力設備的折舊時間，也就是把設備成本攤得更久，看起來利潤更高。Michael Burry說，這種會計上的「粉飾太平」，看似亮眼的數字，背後可能埋着下一場災難。
然而，他的基金去年突然清盤了。。美國證券交易委員會網站披露，Scion Asset的註冊狀態已於2025年11月10日終止。在致投資者信中，他宣佈將清算基金並返還投資者資金，並提到對市場估值的失望。他在給投資人的信中寫道：「我對市場的看法，和大多數人不一樣，也已經不一樣很久了。」
回到當下市場，這是一個波瀾壯闊的時代。一方面是全球產業鏈在AI浪潮下的集體癲狂，是存儲芯片像黃金一樣被搶購的狂熱；另一方面是像Michael Burry這樣的「冷血空頭」在巔峯時刻的出擊。
無論你是相信Michael Burry的沽空預言，還是選擇擁抱這滾燙的科技未來，有一點可以肯定的：人類正處在一場史無前例的金融大戲的暴風眼。
這場博弈啱啱進入最高潮，有人在狂歡中離場，有人在廢墟上築塔，而全世界的目光，都已經聚焦在這小小的硅片之上。
在這個半導體即國運、芯片即未來的熱潮中，每一次脈衝式的上漲，都在重塑全球的財富版圖。
責任編輯：劉萬里 SF014