亞太股市以及盤初的歐洲股市，在4月27日呈多數上漲之勢，其中日經225、韓國綜合指數、台灣加權創出歷史新高。A股三大指數中，上證指數、深證成指小幅反彈，創業板指下跌0.52%。

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伊朗提出新談判方案

　　消息面上，據新華社援引美國阿克西奧斯新聞網站26日報道，一名美國官員和兩名知情人士表示，美國已收到伊朗通過巴基斯坦轉交的談判新方案。

　　阿克西奧斯新聞網站報道的伊朗談判新方案與黎巴嫩「廣場」電視台稍早前披露的伊朗三階段談判框架大體類似。三階段談判重點依次是結束戰爭、霍爾木茲海峽事宜、核談判。

　　報道援引兩名消息人士的話稱，伊朗談判新方案首先聚焦於解決霍爾木茲海峽危機和美國封鎖問題。作為該方案的一部分，停火將被長期延長或各方將同意永久結束戰事。核談判只會在霍爾木茲海峽重新開放、美國封鎖解除後纔開始舉行。

　　此外，當地時間4月26日，美國總統特朗普在接受福克斯新聞採訪時表示，伊朗戰事「將很快結束」，並稱美國「將取得勝利」。

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霍爾木茲通航量略有上升

　　還有一個利好消息在於，總部位於英國的海事分析公司溫沃德4月26日發布報告說，在經歷數日低迷後，霍爾木茲海峽船舶通航量4月25日有所上升，當日共有19艘船舶通過。

　　報告顯示，在19艘船舶中，5艘為駛入海灣水域、14艘為駛出，所有船舶均開啓自動識別系統。駛入船舶全部為貨船，且均經由伊朗伊斯蘭革命衛隊控制的北部航道通行。駛出船舶包括3艘油輪、2艘散貨船及9艘其他貨船。

　　布倫特原油在4月27日呈先抑後揚之勢，至截稿時漲幅超過2%。

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科技股繼續霸屏A股

　　看A股盤面的話，今天又是科技股主導的一天，半導體、元件、消費電子、電子化學品等板塊漲幅靠前。若按照申萬一級行業劃分的話，電子板塊4月27日以3.49%大幅領升，也就不難理解了。

　　個股而言，帝奧微（半導體）、歐萊新材（靶材）、豪威集團（半導體）、景旺電子（PCB）、彩虹股份（玻璃基板）、深圳華強（消費電子）等十多股漲停。

　　立訊精密（消費電子）、深南電路（PCB）、江波龍（存儲芯片）、盛科通信（交換芯片）、長川科技（半導體設備）、生益電子（PCB）這6只千億龍頭再創歷史新高。

　　綜合市場來看，科技股的持續走強，在於中觀背景下海內外科技產業共振，以及漲價和AI新熱點的不斷出現。

　　比如被視為全球半導體行業「晴雨表」的美股費城半導體指數迎來18連陽，為歷史上最長的連漲紀錄，表明全球半導體行業景氣度高企。再比如上周發布的DeepSeek-V4對國產芯片的適配，增強了國產替代邏輯。還有金剛石散熱、玻璃基板、載體銅箔等新熱點不斷湧現。

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CPU和電子化學品受關注

　　而在漲價邏輯中，當前CPU和電子化學品的熱度較高。今天，海光信息、瀾起科技等CPU概念股上午上漲。美股CPU龍頭英特爾上周五暴漲23.6%。

　　綜合各大機構觀點，在需求側，AI調用量大漲，CPU從「配角」升級為「核心算力」。IDC預計，活躍Agent的數量將從2025年的約2860萬，快速攀升至2030年的22.16億。單個Agent承擔的任務複雜度、決策鏈路長度以及對實時性的要求都呈指數級增長，這將直接轉化為對算力的海量需求，推動域外CPU（GPU服務器以外的集群中的其他CPU）需求爆發。

　　而供給側，由於高端GPU與定製ASIC在單晶圓產出價值上相較傳統CPU享有溢價，代工廠在產能分配優先級上存在明顯的盈利傾向，導致傳統CPU產業呈明顯緊平衡。

　　華創證券表示，Agent架構驅動下，CPU將由配套資源升級為核心算力要素之一，國產CPU龍頭有望憑生態與定製化能力切入增量市場，且在2026年維持高景氣運行周期。

　　至於電子化學品，市場主要集中在以氦氣為主的電子特氣方向，水發燃氣、金宏氣體、廣鋼氣體、華特氣體等近幾日股價明顯拉升。

　　根據隆衆資訊及百川盈孚，截至4月24日，我國進口管束高純氦氣市場均價漲至474元/立方米，較2月28日的82元/立方米上漲478%；我國40L瓶裝高純氦氣均價漲至2677元/瓶，其中氦氣（山東）價格為2750元/瓶，較2月28日的555元/瓶上漲395.50%。

　　而在卡塔爾、俄羅斯這兩大進口源不確定性較高的背景下，我國作為氦氣進口依賴度較高的國家，市場的缺口預期將位於高位。

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劍橋科技H股尾盤逆轉狂飆

　　此外，劍橋科技H股尾盤的大幅拉升，也成為了市場討論的焦點。具體而言，劍橋科技H股在今天尾盤從跌5.04%，快速拉升至漲9%以上，短時拉升幅度超過14%。收盤時，劍橋科技H股漲幅為4.89%。

　　至於原因，主要在於劍橋科技在4月27日盤後披露了2026年一季度業績。公司2026年一季度實現營業收入12.87億元，按年增長43.98%；歸母淨利潤1.18億元，按年增長276.44%。公司給出的解釋是報告期內公司高速光模塊業務規模增加。

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機器人板塊集體強勢

　　除了電子半導體等題材強勢外，機器人板塊也在4月27日走強，板塊中信邦智能、埃夫特、雷賽智能、億嘉和、綠的諧波漲幅靠前。

　　據券商中國報道，機器人板塊的走強，可能與特斯拉量產的傳聞有關。4月27日午後，有研究員稱，特斯拉Optimus七月量產預期不變，目前T鏈正持續加單。

　　4月23日，特斯拉舉行一季度財報電話會，馬斯克表示Optimus預計將於7—8月啓動量產，表明設計年產100萬台的加州工廠量產準備正有序進行，同時設計年產1000萬台的得州工廠也在籌備中，預計2027年夏季前後啓動生產。

　　此外，正在舉行的2026（第十九屆）北京國際汽車展覽會（2026年4月24日—5月3日）上，宇樹、智元、雲深處、優必選、傅利葉等國內主流機器人本體廠商集體攜新品參展，與新車交相輝映，標誌着汽車產業與具身智能的深度融合進入新階段。

　　萬聯證券指出，當前人形機器人產業正處在從技術突破邁向規模化、商業化的破曉時刻，2026年或將成為量產落地與場景驗證的關鍵窗口。

（文章來源：東方財富研究中心）