撰文：嘉盛集團資深分析師Jerry Chen
聯儲局將於周四凌晨公布利率決議，將超級央行周推向高潮。與此同時，美國科技四巨頭也罕見的在同一天發布財報。「超級星期四」將擦出怎樣的火花？
鮑威爾的謝幕演出是否有驚喜？
市場普遍預計本次聯儲局會議（周四2：00）將保持利率不變。
目前美國的就業市場相對穩定，但通脹攀升至3.3%創兩年新高，消費者信心指數跌至歷史新低，考慮到能源供應風險或長期存在，聯儲局中或許會有更多委員會關注通脹的風險。因此需要關注此次會議聲明和鮑威爾講話是側重於維持現狀（中性）還是加息預期（鷹派），上述情形可能對美元形成短線利好，但若着重於降息措辭（鴿派）恐令美元承壓。除了利率決議，市場同樣關心縮表是否以及何時結束，因為這關乎市場流動性。
但本次會議最大的焦點其實是鮑威爾，這是他作為主席的最後一聯儲局會議。隨着司法部宣佈終止對鮑威爾的刑事調查，參議院預計於本周三對凱文沃什的新任主席提名進行集體表決，若一切順利他將於5月15日接替鮑威爾成為下一任主席，並主持6月的政策會議。沃什在上周的聽證會中主張「降息+縮表」的組合拳。
更大的懸念在於鮑威爾是否會留任聯儲局理事。理論上他可以擔任理事至2028年1月，但在聯儲局歷史上卸任主席後留任理事極為罕見。
由於特朗普任內已經任命了兩位理事，加上沃什將佔據三席，一旦鮑威爾離任，聯儲局的七人理事會中將有四票歸屬於特朗普陣營，形成多數。從某種程度上說，鮑威爾是否留任理事不僅涉及個人意願，也關乎利率前景和聯儲局的獨立性。
超級央行周
除了聯儲局，本周登場的主要央行還包括日本、加拿大、英國和歐洲。
日本央行於周二維持利率不變，9人委員中有3人支持加息，這是2016年以來反對票最多的一次（鷹派），但行長在新聞發布會中指出通脹可能是暫時的（中性），導致美/日盤中經歷V型反轉，目前日元仍維持弱勢接近160關口。利率市場隱含的6月加息概率略低於50%。
加拿大（周三21：45）、英國（周四19：00）和歐洲（周四20：15）央行本周同樣大概率維持利率不變。考慮到各自國內的通脹環境和受能源危機的影響程度，各央行今年的利率前景存在差異，目前來看聯儲局相對鴿派，或導致美元中長期承壓。
科技巨頭財報扎堆來襲
隨着地緣局勢的降溫，財報成為推動近期美股創新高的主要驅動力。
路透調查顯示，標普500指數一季度盈利預計按年增加16%，高於4月1日的14%，科技板塊的按年增速有望超過40%，可見企業基本面尚未遭到破壞。強勁的業績增長疊加合理的估值水平，令AI交易有所回暖。
本周迎來美股財報高峯，標普500中有44%的成分股將公布業績，其中谷歌、微軟、亞馬遜和META都將於周三盤後（北京時間周四早上）發布，蘋果的財報將於周四盤後揭曉。能源巨頭埃克森美孚和雪佛龍將於周五公布業績。對科技巨頭來說，業績指引和資本支出將是影響股價和市場情緒的關鍵。
XAUUSD 黃金日線圖
來源：TradingView，Forex.com據圖所示在連續兩天下跌之後，金價徹底失守100天均線，4600美元關口變得岌岌可危，若跌破後恐繼續下探4530附近甚至是前低4380。
日內來看，短線存在超賣修正的可能，但反彈方向或在4670-4700區域遭遇考驗，在聯儲局會議前繼續考慮反彈沽空。
聯儲局和科技巨頭的同框令黃金的隔夜引伸波幅升至30%以上。若聯儲局釋放鷹派信號，金價恐持續承壓。
EURUSD 4小時
來源：TradingView，Forex.com歐元近期走勢基本反映的是都是美元的升跌，但在周四的歐洲央行會議來臨之際，歐元區利率前景將對匯價產生一定的影響，鷹派措辭有望提振歐元表現。
據圖所示 4小時圖上來看，1.1670附近值得關注，跌而不破或能刺激匯價上行挑戰前高1.1837一線。反之，失守後將打開前往1.1400的下行空間。
責任編輯：朱赫楠