Jamie McGeever

路透佛羅里達州奧蘭多市4月30日 - 周四，美國股市 (link) 大幅上漲，以高點收盤，為這個非凡的月份畫上句號。強勁的科技股 (link) 財報和 (link) 投資數據表明，人工智能熱潮仍有很大發展空間；與此同時，在 (link) 日本干預外匯市場後，日圓創下2022年以來最大單日漲幅。

在今天的專欄中，我將探討央行內部異議意見激增的現象 (link)，這預示著不確定性加劇、政策信號更加模糊，以及市場波動性加大。這正是當前投資者和企業最不願看到的局面。

如果您有更多時間閱讀，以下是我推薦的幾篇文章，可幫助您理解今日市場動態。

1. 消息人士稱日本干預以遏制日圓貶值；日圓匯率飆升 (link)

2. 人工智能相關投資與政府支出回升推動美國第一季度經濟增長 (link)

3. 隨着科技巨頭在AI領域的投資規模膨脹至7000億美元，谷歌雲業務領跑 (link)

4. 歐洲央行維持利率不變，但6月加息已成定局 (link)

5. 美伊戰爭關鍵期限臨近，衝突仍無平息跡象 (link)

今日主要市場動態

• 股市：亞洲股市走低，日經指數-1%，韓國綜合股價指數(KOSPI)-1.4%。歐洲股市強勁上漲，STOXX 600指數 (link) +1.4%，富時100指數 (link) +1.6%。華爾街大漲，標普500指數+1%，羅素2000指數+2%。

• 板塊/個股：除科技板塊外，標普500所有板塊均上漲。通信服務板塊上漲4%至歷史新高。高通 (link) 上漲15%，Alphabet上漲10%，禮來 (link) 上漲10%。Meta (link) 下跌9%，英偉達下跌5%。

• 外匯：日圓 (link) 受日本干預推動飆升，創2022年以來最大漲幅。這拖累美元指數下跌1%，創下近一年來最大跌幅之一。

• 債券：10年期日本國債收益率自1997年以來首次突破2.5%，歐美國債收益率收盤走低。美國短期國債收益率下跌5個點子，收益率曲線呈牛市陡峭化。

• 大宗商品/金屬：原油 (link) 價格回落，7月期貨合約取代6月合約成為基準近月合約。

今日焦點

* 日本亮出底牌

據消息人士透露，日本 (link) 周四在外匯市場進行干預，買入日圓，這是近兩年來首次干預。當局的干預成效顯著，美元兌日圓匯率從160日圓以上暴跌至155日圓。日圓當日收盤上漲2.5%，創下2022年以來最大單日漲幅。

此舉效果如何？交易員目前持有的日圓淨空頭頭寸規模已達2024年7月以來最高——即日本上次干預之時——因此此輪漲勢可能還有空間。美元兌日圓會跌至150.00日圓嗎？但如果聯儲局的鷹派立場強於日本央行，"基本面"因素可能會很快再次推動日圓走低。

* 鷹派蓄勢待發

周四，歐洲央行 (link) 和英國央行 (link) 的決議為央行動向這一非凡的一周畫上了句號，兩者均維持利率不變，但若戰爭引發的通脹壓力持續加劇，則隨時準備加息。本周早些時候，聯儲局 (link) 和日本央行 (link) 也做出了同樣的表態。

周四公布的美國 (link) 和歐元區通脹數據，以及克利夫蘭聯儲最新通脹「即時預測」更新——個人消費支出（PCE）年率高達3.7%——均指向這一趨勢。接下來是周五將公布的東京CPI數據。

* 四月數據出爐

周四，四月畫上了句號， 這真是一個不尋常的月份。韓國 KOSPI指數 飆升30%，創下自1998年以來的最佳月度表現；納斯達克指數上漲15%，創下自2020年以來的最大漲幅；10年期日本國債收益率自1997年以來首次突破2.5%。布蘭特原油呢？它實際上下跌了。

五月將有何動向？下周將公布美國非農就業數據，鑑於今日初請失業金人數 (link) ——創1969年以來新低——以及一季度企業投資數據，這些數據值得比往常更加關注。 再過一周，美國總統唐納德·特朗普將訪問中國，沃什（Kevin Warsh）將接替鮑威爾（Jerome Powell）出任聯儲局理事。這一切都發生在伊朗戰爭、能源衝擊、人工智能熱潮以及日本外匯干預的大背景下。請繫好安全帶。

明天什麼因素可能影響市場？

• 中東局勢 (link)

• 能源市場動向

• 澳大利亞PPI通脹數據(第一季度)

• 日本東京CPI通脹率(4月)

• 韓國貿易數據(3月)

• 英國PMI(4月)

• 英國央行首席經濟學家皮爾（Huw Pill）發表講話

• 美國ISM製造業指數(4月)

• 美國財報包括伯克希爾·哈撒韋、埃克森美孚、雪佛龍

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