新智元報道

編輯：KingHZ

【新智元導讀】Anthropic估值即將衝破9000億美元，OpenAI的用戶正在用腳投票——兩家公司的命運曲線，正在交叉。

AI界深水炸彈！

4月29日，Anthropic被爆正在談判新一輪孖展，估值可能突破9000億美元。

如果交割完成，這家成立不到四年的公司將一舉超越OpenAI，成為地球上最貴的AI獨角獸。

9000億美元。

這個數字意味着什麼？

放在A股，它比貴州茅台的市值還高。放在硅谷，它把OpenAI苦心經營了十年的估值王座，一腳踢翻。

更耐人尋味的是時間線。就在幾個月前，Anthropic的估值還是600億美元。

谷歌和亞馬遜先後以3500億美元估值向其注資，合計承諾投入高達650億美元。從600億到9000億，不到一年，15倍。

Claude生成的Anthropic估值時間線

資本不說謊。當全世界最精明的錢瘋狂湧向同一個方向，一定有什麼東西變了。

變的是什麼？

答案觸目驚心——

根據市場情報公司Sensor Tower的數據，ChatGPT今年4月的卸載量按年增加了132%。而在上個月，其卸載率甚至更高，按年上升了413%。

ChatGPT的卸載量一度暴漲了563%。同一時期，Claude的下載量一周激增199%。

在多個國家，Claude一度登頂iPhone免費應用排行榜。

Claude在美國的單日下載量首次超過了ChatGPT。2月28日，該應用衝上美國App Store免費應用榜首，並一直保持到3月2日，短短一周內排名躍升了20多位。Claude還在比利時、加拿大、德國、盧森堡、挪威和瑞士的iPhone免費應用排行榜上登頂

用戶在用腳投票。而且是踩着油門投的。

OpenAI：帝國的裂縫從內部開始

表面上看，OpenAI依然龐大。

GPT系列坐擁數億用戶，Codex啱啱掀起新一輪熱潮，星際之門項目號稱要砸5000億美元建算力基礎設施。

但帝國的裂縫，往往先從內部裂開。

如果說用戶流失是皮膚之痛，那麼「星際之門」（Stargate）的縮水則是OpenAI的斷骨之傷。

據媒體調查，星際之門項目的實際進展遠不如PPT上那麼光鮮。

5000億美元。10座核電站。人類通往未來的唯一通道。 現在，它成了一張縮水的租房合同。

英國的項目，停了。 挪威的項目，砍了。 德克薩斯州的旗艦基地，放棄了。

奧特曼說這叫「靈活心態」。合作伙伴說這叫「過河拆橋」。軟銀在憤怒，甲骨文在算賬，微軟在廢墟邊默默撿漏。

這幕後的潛台詞再清楚不過：當 OpenAI開始推脫基建責任，它就失去了對物理世界的控制權。

資金到位節奏、算力中心選址、合作方協調——每一個環節都在磨。

「進度比預期慢了很多。」

與此同時，OpenAI正在經歷一場靜默的人才失血。

Dario Amodei——Anthropic的創始人兼CEO——本身就是OpenAI的前研究副總裁。

他帶走的不只是自己，還有一批OpenAI最核心的安全研究員。

談離開 OpenAI時，他直言：「與其留下來爭論別人的願景，不如帶上你信任的人，去把自己的願景做出來。」

這種出走從未停止。過去兩年，OpenAI的對齊團隊、安全團隊持續有骨幹流向Anthropic。

一個公司最值錢的資產是什麼？不是用戶數，不是估值，是那群能定義下一代模型的人。

當這群人選擇離開，方向本身就是答案。

Anthropic：從「安全實驗室」到「最貴獨角獸」

Anthropic的崛起路徑，和硅谷的常規敘事完全不同。

它不是靠燒錢搶用戶起家的。

它的起點是一篇關於AI安全的論文，它的賣點是「Constitutional AI」——用憲法約束模型行為。在很長一段時間裏，硅谷主流的看法是：這幫人太理想主義了，做不大。

然後，Claude 3.5 Sonnet發布了。

編程能力碾壓GPT-4o，長上下文理解遙遙領先，幻覺率大幅降低。

開發者社區的風向一夜之間轉了。Reddit、Hacker News、X上到處都是同一句話：「我把ChatGPT Plus退了，換Claude了。」

不是一個人這麼說，是成千上萬人這麼說。

更關鍵的是企業端。AWS上Claude的API調用量在過去半年翻了不止一番。

越來越多的企業客戶開始把核心業務從GPT遷移到Claude——不是因為便宜，是因為好用。

谷歌看到了這一點，所以砸了錢。亞馬遜看到了這一點，所以也砸了錢。兩家巨頭合計承諾650億美元，賭的不是Anthropic的現在，是它定義下一代AI的能力。

但，OpenAI真的輸了嗎？

先別急着給OpenAI寫墓誌銘。

GPT-5系列的迭代速度依然驚人。5.5啱啱落地，後台日誌裏就冒出了5.6的影子。

Codex作為智能體工具正在全面起飛，開發者生態的護城河不是一朝一夕能攻破的。

OpenAI的另一張底牌是規模。數億月活用戶、與微軟的深度綁定、遍佈全球的企業客戶——這些存量優勢不會因為一輪孖展新聞就蒸發。

歷史上，估值超越從來不等於勝負已定。

2012年Facebook上市時，很多人覺得谷歌的社交夢碎了。十年後再看，谷歌的搜索帝國從未真正被威脅。

AI競賽的殘酷之處在於：今天的王座，下一輪模型發布後可能就不作數了。

風起青萍之末：大事正在發生

把視角拉遠，這不是一個「誰贏誰輸」的故事。

這是一個「AI行業的權力結構正在被重寫」的故事。

兩年前，OpenAI是唯一的巨星。

一年前，谷歌Gemini開始追趕。

今天，Anthropic衝到了估值第一的位置。

與此同時，xAI在燒錢、Meta在攪局、開源AI在追趕。

贏家不再只有一個。AI正在從「一超獨霸」走向「群雄割據」。

而在這場混戰中，真正決定勝負的變量只有一個——誰能先做出下一代模型。

不是誰的PPT更好看，不是誰的孖展更多。

AI不是魔法，是重工業。它需要天文數字的電費，需要絕對的信譽，需要冷酷的財務紀律。

Anthropic的9000億估值，本質上是市場在押注：下一個「iPhone時刻」，可能不在OpenAI手裏。