假期歸來，全球股市大漲，市場交易的熱點仍然是各種AI芯片、內存等。

韓美存儲板塊瘋漲

假期期間，全球半導體龍頭的股價表現堪稱「瘋狂」，韓美存儲板塊爆發式上漲。

今日，韓國股市延續假期漲勢繼續瘋漲，截止發稿韓國綜合指數升逾6%，報7365.75點，再創歷史新高，年內累計漲幅擴大至74%，繼續牛冠全球。

「韓國雙姝」SK海力士和三星電子今日再度齊創歷史新高。其中，SK海力士大升逾10%報1601000韓元，再創歷史新高，市值突破1100萬億韓元，該股年內累漲146%；三星電子大升逾12%至261500韓元，再創歷史新高，市值突破1600萬億韓元，該股年內累漲118%。

台股今日繼續上漲，台灣加權指數一度漲近2%，再創歷史新高，截至發稿報41076.48點，年內累計漲幅擴大至43%，僅次於韓國綜合指數，位居全球第二。

另外，隔夜美股市場，納斯達克指數、標普500指數雙雙刷新歷史收盤新高，存儲芯片板塊成為絕對主線。美光科技、閃迪大升逾11%，盤中均創下歷史新高。

格隆匯美股「CPU三雄」英特爾(INTC)、AMD和ARM股價齊大漲，其中英特爾漲近13%創新高。

A股存儲芯片大爆發

外圍存儲概念股齊創歷史新高，刺激A股存儲芯片股集體走強。

格隆匯「國產CPU三劍客」 爆發，其中，海光信息20CM漲停創歷史新高，市值突破8200億元；中國長城10CM漲停，龍芯中科大升逾12%。

科創50指數漲幅一度擴大超8%創歷史高位。成分股中，寒武紀升逾11%股價創新高，瀾起科技、佰維存儲、中芯國際、華虹公司、中微公司等權重股均大幅走強。

中韓半導體ETF(513310)10點半開盤後直線拉升封漲停板，報價4.72元，創歷史新高。

中韓半導體ETF(513310)的漲停具有極強的象徵意義：

它是境內首隻投資韓國市場的跨境QDII ETF，也是首隻中韓合編指數ETF，旨在通過一隻基金同時佈局中韓兩國的半導體行業龍頭。

該ETF的核心重倉股完美地覆蓋了當前「硬件缺口」的核心環節——既包括了提供HBM稀缺產能的SK海力士和三星電子，也包括格隆匯「四芯國際」中的中芯國際，以及格隆匯「國產CPU三劍客"中的海光信息、龍芯中科。

（注：格隆匯「四芯國際」包括中芯國際、台積電、三星、英特爾；「國產CPU三劍客"包括海光信息、龍芯中科、中國長城）

AI「硬件」焦慮

當前的存儲芯片已經不再是普通的周期品，而是變成了AI時代的「石油」與「糧食」。

美光科技首席執行官 Sanjay Mehrotra在接受CNBC採訪時發出了近年來最強硬的信號。他表示，隨着AI需求持續增長，存儲供應緊張才啱啱開始。他指出AI仍處於早期階段，持續的進步不僅需要更快的存儲，還需要更大容量的存儲。

他補充說，隨着推理規模的擴大，Token（令牌）需求將上升，從而推動對更高容量和更高性能存儲的需求，以充分實現AI的能力。

五一期間，谷歌、微軟、亞馬遜、Meta這四大CSP巨頭集體上修了2026年的資本開支展望。由於AI供應鏈全面通脹（HBM漲價、先進封裝漲價、水冷散熱成本翻倍），四大CSP今年的資本支出總額已上調至7250億美元的歷史新高，年增長率突破76%。

這種瘋狂的砸錢行為，意味着AI硬件的需求不僅沒有放緩，反而在加速膨脹，且由於上游產能擴張速度遠低於下游需求增速，「算力通脹」將成為未來兩年的常態。

浙商證券展望後市認為，「五一」期間外圍市場表現強勁，預計A股在開盤後會「順勢進攻」，以雙創為主的科技板塊大概率成為市場焦點。