隔夜，美股閃存龍頭閃迪股價再度暴漲，當天漲約12%，2026年以來閃迪股價已累計暴漲近500%。閃迪在Non-GAAP條件下，2026財年第三財季（即公曆今年第一季度）實現營收59.5億美元，按月增長97%；期內實現毛利率78.4%，按月增長27.3個百分點；淨利潤36.75億美元，按月大增280%。
業內人士指出，AI訓練和推理需要海量的高帶寬內存（HBM）和大容量存儲。以英偉達為首的AI芯片巨頭，幾乎將頭部存儲廠的高端產能「一掃而空」。 這種結構性短缺引發了傳統存儲顆粒的暴漲，部分型號半年漲幅甚至超過200%。成本壓力順着產業鏈一路傳導，直接推高了終端產品（如手機、汽車）的價格。
銀河證券認為，受到財報季的影響，上游算力基礎設施尤其是國產算力業績大幅超預期，資金也更加青睞業績確定性較強以及預期較高的板塊及公司，短期來看結構分化仍然在延續，建議關注景氣度較高的上游算力基礎設施，尤其是國產算力產業鏈。
盤面上，或由於海外芯片暴漲映射，5月首個交易日（5月6日）重點佈局國產AI產業鏈的科創人工智能ETF華寶（589520）場內價格在上一交易日強勢拉升6.12%的基礎上，繼續猛拉6%，衝擊歷史高點（0.750）。
成份股方面，瀾起科技領升16%創歷史新高，優刻得-W漲逾13%，星環科技-U漲逾11%，權重股寒武紀升逾9%繼續刷新上市高點，安路科技、中科星圖等個股跟漲。
【國產替代之光，科創自立自強】
科創人工智能ETF華寶（589520）及其聯接基金（聯接A：024560，聯接C：024561）重點佈局國產AI產業鏈，成份股囊括國產GPU龍頭（如寒武紀），國產ASIC龍頭（如芯原股份）、AI應用龍頭（如金山辦公），半導體行業權重佔比近一半，具備較強進攻性；軟件行業權重佔比超三成，有望受益於AI應用補漲行情。同時，該ETF是孖展沽空標的，是一鍵佈局國產算力的高效工具。
風險提示：科創人工智能ETF華寶被動跟蹤上證科創板人工智能指數，該指數基日為2022.12.30，發布於2024.7.25，該指數2023年、2024年的年度升跌幅分別為：12.68%、32.36%，指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。本文中提及的個股、指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估科創人工智能ETF華寶的風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。
責任編輯：周守來