光通信概念股被引爆！

　　今日（5月7日），A股光通信概念股集體爆發，新能泰山開盤後直線拉升，2分鐘內就封死漲停板。隨後，三孚股份、杭電股份、特發信息、中國能建、炬光科技等公司陸續漲停。

　　英偉達昨晚宣佈與康寧合作，擬將康寧的光學連接製造能力提升10倍。市場分析人士指出，上述合作是英偉達佈局下一代算力傳輸技術的重要一步，凸顯了光連接在驅動下一代人工智能工作負載中的關鍵作用，對光通信板塊構成「利好」。

　　光通信概念股大漲

　　周四，光通信概念股集體拉升。截至記者發稿，板塊指數漲幅超過4.0%，炬光科技20%漲停，通鼎互聯、新能泰山、三孚股份、杭電股份、特發信息、中國能建、石英股份、大族激光、中電鑫龍等10%漲停，長飛光纖、飛凱材料、易天股份、光迅科技等紛紛跟漲。

　　英偉達在光連接領域的最新佈局，是引發上述概念股異動的主要原因。昨日晚間，英偉達在其官網宣佈與康寧達成一項長期商業和技術合作協議。當晚，康寧的股價大漲12%；英偉達股價上漲5.77%，市值重回5萬億美元上方。

　　據悉，康寧將在北卡羅來納州和得克薩斯州新建三座先進製造工廠，專為英偉達生產AI所需的光學元器件。新工廠將使康寧在美國的光學制造產能提升10倍，光纖產量提升50%以上。此外，英偉達斥資5億美元獲得康寧公司股權認購權。

　　雖然價格低廉的銅仍是數據中心連接的主流方式，但其受距離限制，而這正是光纖的用武之地。分析人士指出，通過幫助康寧新建三座光學工廠，並計劃將其機架級系統中數千根銅纜替換為光纖，英偉達正致力於提高AI集群內部的數據遷移效率。此次合作凸顯了光連接在驅動下一代人工智能工作負載中的關鍵作用，有望帶動全球光通信產業邁入人工智能驅動的全新增長階段。

　　作為全球知名的光纖、光學材料及消費電子玻璃供應商，康寧是數據中心、通信網絡光學基建的核心廠商，也是英偉達完善AI算力生態的關鍵合作伙伴。此前，在紐約舉行的投資者日活動上，康寧發布了延伸至2030年的「跳板」增長戰略，其核心是一個專為構建生成式人工智能基礎設施的原始設備製造商量身定製的新型光子學平台。

　　今年一季度，康寧的核心銷售額按年增長18%至43.5億美元；核心每股收益為0.70美元，相比2025年第一季度增長30%。生成式人工智能相關產品的強勁需求，以及新型太陽能產品的量產，推動了該公司第一季度業績增長。當季，公司光通信業務銷售額按年增長36%，太陽能業務銷售額按年增長80%。

　　機構：看好算力產業鏈

　　今年4月底，微軟、谷歌、亞馬遜、Meta四大科技巨頭集中發布2026年第一季度財報，四大廠雲業務收入均按年加速增長。谷歌、微軟、亞馬遜、Meta的2026年度資本開支分別約為1750億—1850億美元、1900億美元、2000億美元、1250億美元—1450億美元。

　　天風證券表示，上述四大巨頭年度資本支出合計超6500億美元級別，全球AI基建需求及算力Tokens敘事再次得到印證，堅定看好算力產業鏈。

　　TrendForce集邦諮詢認為，北美CSP業者的資本支出成長幅度高於全球平均，反映AI基礎建設已成為廠商長期策略核心，投資重點持續集中於高效能GPU集群建設、自研ASIC芯片開發，以及支持高功耗運算的新一代數據中心。

　　銀河證券指出，當前全球主要經濟體均將算力視為戰略資源，我國「東數西算」工程、全國一體化算力網建設以及「人工智能+」行動，系統性地推動了算力基礎設施的規模化和集約化發展，隨着推理需求的日益增高，Token消耗數量預計將呈現較大增長，帶動產業鏈再加速。

　　光纖光纜行業方面，Token帶來的大規模AIDC建設將光纖從普通的連接耗材升級為算力網絡的核心底座。為滿足GPU間參數同步的極低時延要求，網絡架構必須採用無阻塞全互聯模式，使得單機櫃的光纖消耗量快速增加，直接拉動骨幹網、城域網及DCI網絡的全面擴容升級。為支撐EB級的海量數據傳輸，超低損耗、大有效面積的高品質光纖新建與替換需求激增。受限於上游光棒擴產周期的剛性約束，光纖行業正迎來量價齊升的高景氣周期。

　　光模塊方面，在GPU算力呈指數級躍升的當下，數據傳輸速率已成為決定算力集群效率的最大瓶頸。為匹配新一代AI芯片較高的吞吐量，光模塊迭代周期持續縮短，行業正加速從400G/800G向1.6T至3.2T的超高速率演進。CPO、硅光、LPO等新技術方案正逐步走向規模化應用。作為保障算力集群線性加速比的核心器件，高速光模塊正迎來技術代際切換與需求爆發共振的發展期。

　　通過對A股通信光互聯板塊相關企業2025年以及2026年一季度財報分析，東興證券認為，當前光互聯板塊財務狀況穩健。光通信將在技術路徑、產品形態、速率迭代方面保持快速進化態勢，繼續看好光互聯行業。

（文章來源：券商中國）