Tatiana Bautzer

路透紐約5月5日 - 花旗集團首席執行官簡·弗雷澤在接受採訪時表示，公司將於周四的投資者日公布中期盈利目標，重點展示其多年改革帶來的成本和收入改善，同時押注人工智能來推動財富管理業務的增長。

花旗正完成一項大規模重組，該舉措縮減了集團規模，聚焦於更少的業務領域並削減管理層級。

「我們將制定新的[回報]目標……以及各業務板塊的增長路徑，」弗雷澤對路透表示。她雖未透露新指引的具體細節，但表示該行計劃將目標設定在高於2026年既定目標的水平。花旗今年的目標是有形普通股權益回報率（ROTCE）介於10%至11%之間。

弗雷澤於2021年接任後，迅速剝離了虧損的全球零售業務，並處理了監管處罰問題，作為加強風險和控制框架的一部分。在2022年她的首次投資者日上，分析師們對弗雷澤承諾提高回報率持懷疑態度 (link)。

「我們現在擁有了公信力，」弗雷澤在該行位於曼哈頓的總部表示。「隨着我們出售消費業務並重組公司，我們已經發生了變化，這一點變得越來越清晰。」

高管們還將討論資本使用情況，以及五大業務板塊的具體目標：服務、銀行、市場、美國消費信用卡和財富管理。

富國銀行的邁克·梅奧（Mike Mayo）和派傑（Piper Sandler）的斯科特·西弗斯（Scott Siefers）等分析師預測，到本十年末，該行有形普通股權益回報率（ROTCE）目標將高達15%。花旗集團迄今僅給出了截至2026年的盈利指引。

西弗斯在致客戶的報告中寫道，該行經歷了數十年來最具深遠影響的戰略轉型。他表示：「對於一家此前近二十年大多缺乏明確方向的公司而言，這幾年可謂非同尋常。」

投資者還密切關注聯儲局和貨幣監理署（OCC）於2020年下達的同意令是否可能被撤銷。此前，該行曾因誤將9億美元匯給露華濃（Revlon）的債權人，而非支付780萬美元的利息，而受到處罰。

富國銀行分析師梅奧預計這些同意令將在今年解除。弗雷澤雖未透露具體時間表，但近期表示該行已完成90%的合規、風險管理、技術及數據相關工作。

除新的回報與資本指引外，花旗集團還預計將詳細闡述其五大業務線的戰略。弗雷澤表示：「我們將為每一條業務線規劃未來的增長路徑。」

人工智能或將提升財富管理回報

亟待解決的主要挑戰之一是財富管理業務的業績表現。該部門第一季度回報率為10.8%，管理著1.3萬億美元的客戶資產。相比之下，管理著7.35萬億美元資產的摩根士丹利同期利潤率高達30.4%。

在最近的財報電話會議上，弗雷澤駁斥了 (link) 關於通過潛在併購來縮小差距的猜測，稱該行完全專注於有機增長。

她告訴路透，人工智能可在短期內提升財富管理部門的業績。「我們對財富管理業務實現與同行相當的回報水平充滿信心，」弗雷澤表示，並舉例說明了該行推出的「Sky」項目——這一人工智能計劃能夠提升生產力。

她補充道：「即便我認為收購是正確之舉，目前我也不打算在財富管理領域進行收購，因為我們需要觀察其中有多少業務將更多地由人工智能驅動，而人類仍將深度參與其中。」

分析師預計，花旗集團面向跨國企業的服務部門將推出更多產品，包括增加即時跨境支付服務。該部門擁有5,000家大型跨國客戶以及12,000家中型企業。弗雷澤將其稱為「皇冠上的明珠」，該部門第一季度的有形普通股權益回報率（ROTCE）達27%。

在維斯·拉加萬（Vis Raghavan）的領導下，該銀行部門市場份額有所提升，預計將勾勒出未來的增長領域。拉加萬兩年前被聘請來領導該部門。第一季度，銀行與市場業務部門的有形普通股權益回報率（ROTCE）約為15%。

就整個集團而言，花旗集團將詳細闡述人工智能的影響。弗雷澤表示，這些新工具的作用遠不止於自動化常規任務。「代理式商業具有更革命性的意義，」她表示，「這也將有助於我們實現收入增長。」

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