A股三大指數今日走勢分化，滬指震盪整理，創業板指走勢較弱。截止收盤，滬指幾乎平盤報收，深證成指跌0.5%，創業板指跌0.96%。滬深京三市成交額接近3.1萬億，連續三個交易日突破三萬億，較昨日縮量近千億。行業板塊多數收漲，航天裝備、機器人、航運港口、軍工電子、汽車零部件、貴金屬、通信設備板塊漲幅居前，能源金屬、電池板塊跌幅居前。個股方面，上漲股票超過3600只，逾120只股漲停。 　　5月6日，康寧與英偉達共同宣佈，雙方將建立長期合作伙伴關係，以加強美國AI基礎設施的製造能力。據悉，康寧計劃將其在美國的光學連接製造能力提升10倍，光纖產量提升50%以上，以滿足AI基礎設施建設浪潮下激增的市場需求。受上述消息刺激，康寧美股大升逾10%。 　　而美東時間周三，英偉達首席執行官黃仁勳在接受採訪時，大力讚揚其與康寧公司的新合作項目，稱其為美國重建技術供應鏈帶來重要機遇。他直言，下一代人工智能基礎設施將需要大量的光學連接，因為計算需求正在迅速增長，以至於銅線已經無法滿足需求。黃仁勳表示，英偉達與康寧公司的新合作項目為在美國重建關鍵的技術供應鏈提供了重要機遇。 　　長城證券表示，光纖光纜供需的底層格局正在發生變化，上游的供給趨緊和持續的基礎設施投資相互疊加。供應格局同樣在演變：中國出口的主導地位持續強化，美國等市場則面臨供給缺口，推動行業增長模式、競爭格局與技術重心發生重塑。華泰證券指出，本輪光纖光纜景氣周期的核心驅動力在於供給需求關係重構，供需缺口持續擴大，行業正從復甦走向全面景氣。　　　　長城證券：光纖光纜供需的底層格局正在發生變化 　　光纖光纜供需的底層格局正在發生變化，上游的供給趨緊和持續的基礎設施投資相互疊加。供應格局同樣在演變：中國出口的主導地位持續強化，美國等市場則面臨供給缺口，推動行業增長模式、競爭格局與技術重心發生重塑。從需求端看，AI數據中心建設加速催生了對光纖光纜的需求高速增長。在AI基礎設施投資持續升溫的背景下，光纖光纜行業具備可觀的增長空間。根據觀研天下預計到2027年，AI驅動的數據中心內部及數據中心互聯(DCI)場景所貢獻的光纖需求佔比，將從2024年的不足5%大幅提升至35%。CRU數據顯示，2025年全球光纖出貨量達6.62億芯公里，按年增長15.3%，超出CRU前期預測的5.87億芯公里。其中，中國光纖出貨量為3.72億芯公里，按年增長7.5%，佔全球總出貨量的56.3%。 　　華泰證券：光纖光纜進入歷史大周期 　　本輪光纖光纜景氣周期的核心驅動力在於供給需求關係重構：需求側，AI數據中心建設與無人機等場景帶來光纖消耗快速增加，而供給端受制於光棒產能18-24個月的擴產周期及高稼動率約束，供需缺口持續擴大，行業正從復甦走向全面景氣。 　　中原證券：光纖產品量價齊升 　　光纖光纜行業景氣度向好，產品量價提升。2026年以來，光纖行業呈現產品量價齊升的景氣態勢。國內多家光纖生產企業26Q1產銷量大幅增長，在手訂單排產已延伸至27Q1。 　　中信建投：國內的頭部光纖光纜公司迎重大出海機遇 　　當前北美的光纖供應商以康寧、普睿司曼、藤倉、古河為主，而這些廠商產能利用率已經處於高位，且擴產較慢(藤倉2025年4月宣佈擴產，2028年之後才能釋放)，隨着AI拉動光纖需求，美國市場或出現光纖供給缺口，這將給國內的頭部光纖光纜公司帶來重大的出海機遇。 　　國盛證券：全球光纖光纜產業已進入「剛性供給」主導的新周期 　　全球光纖光纜產業已進入「剛性供給」主導的新周期——新增供給長期稀缺，且行業擴產周期長達18個月至24個月，短期內難以緩解供給壓力。該機構預計，2026年全球光纖供需缺口約為6%，2027年將進一步擴大至15%。 　　天風證券：光纖光纜產品的價格近期屢創新高 　　光纖光纜產品的價格近期屢創新高。主流G.652D普通單模光纖現貨價已突破105元/芯公里，累計漲幅超過425%。高端產品溢價明顯，適配AI算力基建的G.654.E特種光纖價格甚至漲至240元/芯公里至260元/芯公里，前沿空芯光纖則漲至2.5萬元/芯公里至5萬元/芯公里。 　　(本文不構成任何投資建議，投資者據此操作，一切後果自負。市場有風險，投資需謹慎。)