金吾財訊 | 瀾起科技(06809)早盤強勢，一度漲至7.47%，最新報288.60港元，仍漲6.88%，成交額1.29億港元。消息面上，摩根士丹利近日發布了瀾起科技一季度業績研報，公司1Q26毛利率高達69.8%，遠超預期的60.8%，主要得益於接口芯片迭代和新產品放量。四大新業務(MRCD/MDB、PCIeRetimer、CKD、CXL)合計收入2.69億元，按年大增93.8%。基於1Q26實際業績和更強的AI需求展望，大摩將2026/27年淨利潤預測分別上調8%和15%，對應EPS上調18%和25%。預計2026/27/28年淨利潤分別為35.5億/67.1億/78.3億元，2025-2028年淨利潤複合增速高達53.7%。新業務中，預計2028年MRCD/MDB收入約22億元，PCIeRetimer約30億元，PCIeSwitch約33億元。同時，該機構將其A股目標價從190元上調至274元，港股從212港元上調至310港元，維持「超配」評級。