金吾財訊 | 港股風電板塊普遍走強，東方電氣(01072)漲3.72%，龍源電力(00916)漲3.35%，大唐新能源(01798)漲2.35%，瑞風新能源(00527)漲1.72%，京能清潔能源(00579)漲0.88%，新天綠色能源(00956)漲0.52%，金風科技(02208)漲0.24%。

消息面上，大摩大幅上調超大規模雲服務商2026年資本支出預測，從4500億美元提升至8000億美元。與此同時，AI算力快速發展使得數據中心電力需求激增，大摩預計數據中心將面臨55GW的電力缺口。在此背景下，AI相關參與者正加速收購「離網」解決方案，電力可用性已成為能源基礎設施孖展的決定性因素，電力供應與設備適配成為行業關注焦點。

隨着AI算力功率密度持續提升，電力設備升級成為必然趨勢。HVDC技術憑藉取消傳統UPS逆變環節的優勢，將系統效率提升至95%-96%，同時簡化結構、減少設備數量，降低安裝接線工作量。行業預期顯示，海外±400V/800V HVDC有望進入放量元年，SST技術持續推進；台達方面預計，800VDC和±400VDC電源將在2026年Q2-Q3量產，2027年後達峯值，且±800VDC功率為800VDC的2倍，預計10年內落地應用，HVDC行業或將進入「1-10」的快速放量階段。