全球芯片股火力全開，狂歡盛宴依舊火熱。

繼上周五美股存儲芯片股燃爆之後，本周亞太市場的芯片股再接力。

韓股繼續「瘋牛」，半導體雙雄徹底夯爆了。

漲瘋了！

今天，韓股瘋漲熔斷，收盤續創歷史新高。

格隆匯「韓國雙姝」均再刷新紀錄。

SK海力士股價一度飆超12%，市值突破1300萬億韓元（約9000億美元）；三星電子一度升逾7%，市值突破1800萬億韓元（1.22萬億美元），年內分別累漲約為188%和137%。

今日，韓國股市史上首破7000萬億韓元（約合人民幣32.3萬億元）大關。年內韓股累漲85.62%，繼續牛冠全球。

港A股主要指數雖然升跌不一，但芯片股依然漲勢兇猛。

截至發稿，港股瀾起科技暴漲22%，市值5619.68億港元，年內累升逾330%；兆易創新升逾12%，市值3873.59億港元，年內累升逾242%；中芯國際升逾5%，市值6206.2億港元。

南方兩倍做多海力士一度飆升超32%，再創歷史新高，年內累升逾540%。

A股滬指突破4200點整數大關，盤中一度創近11年新高。

芯片板塊大規模掀漲停潮，多股齊創歷史新高。

工業富聯升逾4%，市值1.31億元；中際旭創股價創歷史新高，總市值飆至1.05萬億元。

立訊精密升逾6%，市值5541億元；北方華創漲近6%，市值4154億元；瀾起科技大升逾18%，市值3046億元；佰維存儲、兆易創新等股價創歷史新高。

當前，全球芯片股迎來凌厲漲勢，美股芯片徹底點燃市場。

上周五，閃迪升逾16%，美光科技升逾15%，英特爾漲近14%，AMD升逾11%，均創新高。

其中，美光科技的市值升至8422億美元，一周增加了2307億美元。

AMD市值達到7422億美元；英特爾達到6278億美元，4月以來市值增加逾4000億美元。

徹底爆發背後

AI席捲全球，也引爆了上下游產業鏈。

眼下，海內外的科技巨頭們正瘋狂砸錢到AI基建。

據TrendForce集邦諮詢報告，由於北美主要雲端服務供應商（CSP）再度上修資本支出指引，2026年全球九大CSP（包括谷歌、AWS、Meta、微軟、甲骨文及字節跳動、騰訊、阿里巴巴、百度）合計資本支出預估已上調至約8300億美元，為光模塊、服務器、芯片等上游硬件帶來持續訂單。

其中，亞馬遜2026年全年指引約2000億美元，谷歌全年指引1800-1900億美元，Meta全年指引1250-1450億美元，微軟全年指引約1000億美元。

字節日前也大手筆加碼算力，將2026年AI基礎設施支出計劃上調至2000億元人民幣，較去年底的初步預算增加25%。

供需失衡成為這輪存儲芯片股爆發的癥結所在。

就在芯片價格狂飆之際，韓國三星罷工危機又「火上澆油」。

在佔據全球存儲芯片市場超90%份額的「三巨頭」中，韓國三星和SK海力士就佔了兩席。

這也是最近亞太市場中，韓股節節新高的關鍵所在。

不過受SK海力士人均610萬元高額獎金刺激，三星正陷入嚴峻的勞資糾紛。

尤為值得關注的是，三星罷工18天將重創供應鏈。

據機構測算，若罷工落地，全球DRAM供應將減少3-4%（三星市佔42%），NAND減少2-3%，HBM（市佔25%）產能受限將威脅英偉達AI芯片供應。

產線停擺後恢復需2-3周，實際供應中斷或超一個月。

今年一季度，常規DRAM內存合約價漲幅達90%—95%，NAND Flash閃存合約價漲幅達55%—60%。

而三星產能缺口將進一步推高價格，二季度漲幅或超30%。

受AI數據中心需求驅動，高盛此前預測2026年DRAM價格漲幅可能高達250%—280%。

所以不到一個月的時間，摩根大通已第二次上調韓國股票目標價。

這家華爾街投行最新將韓國首爾綜指(KOSPI)的基礎目標上調至9000點，看漲情景下的目標上調至10000點。

相比之下，該行在4月下旬設定的基礎目標和看漲目標分別為7000點和8500點。

受全球人工智能(AI)熱潮所推動的盈利增長提振，策略師們正競相上調對韓國股市的展望。

高盛上周已將KOSPI指數的目標點位上調至9000點。

環顧市場，大信證券分析師Ryu Hyung-keun表示，在AI推理快速增長之際，全球市場正在重新評估存儲半導體的價值。

「這不是一次性事件，而是一個新時代的開始。「

東吳證券首席經濟學家陳李發文稱，這一輪由AI資本開支驅動的內存超級周期，在需求的真實性、供給的集中度上，都與歷史有所不同，可能比歷史上任何一輪都走得更長。

但再深的競爭壁壘，再領先的技術，再大的alpha，都是時代洪流中的或大或小的浪花而已。