EQT 宣佈第四次報價為最終方案，主動權現已交到天祥集團手中
帕利瑟資本（英國）有限公司創始人兼首席投資官詹姆斯・史密斯出席 13D Monitor 主動型與被動型投資者峯會。 激進投資者詹姆斯・史密斯強烈敦促天祥集團董事會與 EQT 展開接觸，建立建設性對話。瑞典私募收購集團 EQT 再度上調對英國檢測服務巨頭天祥集團（Intertek） 的收購報價，並表示這份包含股息在內、價值94 億英鎊（約 127.9 億美元） 的提案為最終要約。
此舉是 EQT 為達成友好收購協議做出的最後努力。早在最新報價披露前，已有部分天祥集團股東表態，希望公司與收購方展開談判。
對此，天祥集團周二回應稱，正聯合顧問團隊評估 EQT 的最終收購方案。近幾周內，天祥已先後拒絕 EQT 前三輪收購報價，理由是估值嚴重低估公司價值，並堅持推進將能源與基礎設施業務從集團主體分拆的計劃。
歐洲早盤交易中，天祥集團股價上漲 6%，報 52.80 英鎊。
EQT 表示，提交最終提案旨在快速推進流程，敲定一項可獲董事會推薦的正式收購要約。
EQT 稱：「我方最終提案能為天祥股東帶來確定且更快落地的現金回報，估值充分，優於公司獨立發展所能實現的各類潛在收益。」
根據 EQT 最新方案：天祥股東每股可獲60 英鎊現金，同時仍可保留公司此前已派發的每股 107.7 便士股息，合計每股對價61.08 英鎊。若剔除股息，本次收購對天祥集團估值為 92.4 億英鎊。
EQT 每股 60 英鎊的現金報價，較收購意向傳出前的最新股價溢價 59%，但仍低於疫情期間股價峯值。此前 EQT 分別給出每股 51.50 英鎊、54 英鎊、58 英鎊的現金報價，均被天祥董事會否決。
上周天祥董事會拒絕 EQT 上一輪報價時表示，該方案不僅低估公司價值，還存在顯著的交易落地風險。彼時 EQT 也對天祥董事會拒絕溝通表示失望。
如今 EQT 已官宣第四次報價為最終版，主動權完全落到天祥集團一方。
這家富時 100 成分股企業主營測試、檢驗與認證服務。公司上月公布計劃，擬通過出售或業務分拆方式剝離能源與基礎設施板塊，幾天後 EQT 便披露已提出收購意向。上周天祥表示，已有潛在買家對其能源基建業務表達收購興趣。
已少量持股天祥集團的激進投資機構帕利瑟資本周二表態：EQT 最新提案對天祥股東極具吸引力，優於公司通過戰略覆盤所能達成的潛在回報。
帕利瑟資本稱：「我們強烈敦促天祥董事會立即與 EQT 接洽，建立建設性溝通，配合開展必要盡職調查，為股東爭取有利交易結果。」
在 EQT 拋出最終報價前，帕利瑟資本與另一家激進機構普萊姆斯通資本已公開呼籲天祥與 EQT 談判，評估收購方案價值。普萊姆斯通資本旗下基金持有天祥約 0.5% 股份。
EQT 表示，根據英國收購監管規則，公司須在5 月 14 日前正式公布確定性收購意向，否則將徹底放棄本次收購。
責任編輯：郭明煜