今年以來，監管層持續打擊券商的違法違規行為。易董數據統計顯示，截至目前，今年以來證券業罰單合計超百張，波及券商逾40家.其中，罰單較多的券商包括天風證券（10張）、金融街證券（7張）、中山證券（6張）等。具體來看，經紀、投行、兩融是罰單主要涉及的業務。從監管措施來看，大多數券商被出具警示函。

　　天風證券無疑是今年收罰單最多的券商。公司3月中旬公告，經湖北證監局查明，2020年至2022年期間，天風證券涉嫌為原第一大股東武漢當代科技產業集團違法提供孖展及信息披露違法違規等行為，湖北證監局對天風證券罰款1500萬元，5名相關責任人被罰款合計超2000萬元，時任公司董事長餘磊、時任公司副總裁許欣被採取終身市場禁入措施。

　　同時，湖北證監局查明，天風證券存在部分員工推介非公司代銷的金融產品等情形，故對其採取暫停開展代銷私募金融產品業務2年的處罰。旗下天風天睿投資存在經營突破業務範圍等問題，被暫停新設私募基金產品1年。

　　此外，天風證券還被福建證監局處罰，事由是未及時披露永安林業持股變動信息，因此被罰400萬元，時任總裁王琳晶被罰款140萬元。

　　今年以來，券商經紀業務違規遭處罰較多，其中營業部是違規高發區。

　　西藏證監局近日對華林證券出具警示函，直指其經紀業務存在多項違規。一是在往年開展經紀業務時存在與第三方機構分佣、營銷方案激勵與開戶數直接掛鉤等情形。二是對經紀人管理不到位，存在經紀人合同管理不規範等情形。三是對分支機構營銷活動管理不到位，合規管理要求未能貫穿分支機構營銷業務各環節。

　　中山證券經紀業務展業過程中，存在對分支機構及從業人員管理薄弱、營銷宣傳不規範、與互聯網第三方平台營銷合作管控不到位等問題。萬和證券因存在企業微信管理不到位、營銷費用管理不到位的現象被罰。

　　長江證券長沙晚報大道營業部、江海證券哈爾濱世茂大道營業部、國投證券棗莊青檀中路營業部、華林證券遼寧分公司、金融街證券上海虹口區海倫路營業部等被監管點名。

　　投行業務方面，債券承銷是重要的被罰區域。華西證券、大同證券、聯儲證券、中德證券、太平洋、財通證券、中天國富等多家券商均是因為債券承銷及受託管理存在不規範行為而被監管點名。

　　IPO項目違規也是監管關注的重點。近日，北京證監局連續公布4張行政監管措施決定書，中信建投在個別證券發行保薦項目中存在多項違規情形，核心問題集中在盡職調查不充分及對中介機構專業意見覈查不到位。

　　德邦證券因在岷山環能IPO項目中未能勤勉盡責，河南證監局決定對德邦證券及蔡暢、陳培生採取出具警示函的監管措施。

　　兩融業務同樣是被監管點名的重要業務口。上海證監局此前指出，華金證券在孖展沽空業務資金管理中，對業務規則理解不充分，操作失誤導致2025年9月10日、11日公司客戶信用交易擔保資金出現缺口。為此，該局決定對華金證券出具警示函。

　　浙江證監局指出，信達證券溫州甌江路證券營業部對兩融繞標管控措施力度不足，客戶存在兩融繞標操作。因此，該營業部被出具警示函。

　　券商作為核心中介與市場「看門人」，其發展軌跡影響資本市場健康發展。證監會對證券行業「長牙帶刺、有棱有角」的監管態度一以貫之，以「零容忍」姿態打擊違法違規行為，彰顯了守護資本市場根基的堅定決心。

（文章來源：深圳商報·讀創）