金吾財訊 | 光通信概念多股走強，截至發稿，Tower半導體(TSEM)漲11.57%，Applied Optoelectronics(AAOI)漲10.37%，Lightwave Logic(LWLG)漲9.23%，諾基亞(NOK)漲8.69%，Lumen Technologies(LUMN)漲8.59%，奇景光電(HIMX)漲7.48%，Fabricnet(FN)漲7.33%，邁威爾科技(MRVL)漲7.24%。消息面上，中國銀河證券發布研報稱，磷化銦產能嚴重受限，2025年全球器件需求達200萬片，實際產能供需缺口超過50%。資本開支指引未來增長預期仍居高，組件漲價、算力短缺和持續需求擴張推動資本開支競賽遠未到頂。該行認為AI投入已正式進入回報期;預期兌現拉高產業鏈整體信心但同時高額資本開支對現金流造成顯著壓力;下游資本開支將對光器件行業產生結構性重塑作用。建議關注相關龍頭標的，光模塊/光通信相關標的。