金吾財訊 | 光通信概念多股上揚，截至發稿，POET Technologies(POET)漲28.53%，Lumen Technologies(LUMN)漲8.88%，MaxLinear(MXL)漲6.06%，邁威爾科技(MRVL)漲4.70%，博通(AVGO)漲3.01%，Tower半導體(TSEM)漲2.62%。消息面上，長江證券研究指，海外雲巨頭集體上調資本開支指引，AI算力基建的長周期景氣底座確立。光通信鏈條進入「鎖單擴產」模式，激光器芯片持續供不應求，光通信頭部廠商通過產能倍增及與算力龍頭的深度綁定，積極擁抱高速光互聯的確定性需求。投資層面，國內鏈首選「抗通縮」屬性強的微波/激光鏈路及衛星電源環節，海外鏈則進入應用爆發期，重點關注終端配套與收入轉化。展望5-6月，伴隨政策支持與產業進展密集落地，板塊主行情有望全面開啓，建議重點關注具備算力星座「建設+運營」雙重身份的核心環節。