智通財經APP獲悉，以工廠自動化為核心的日本工業技術公司發那科(Fanuc Corp.)股價周四單日一度飆升超16%，此前該公司表示將與Alphabet Inc.旗下科技巨頭谷歌(Google)進行深度合作，使得金融市場對於包括機器人在內的全球物理AI技術發展進程與實際應用端滲透速度愈發樂觀。

隨着發那科攜手谷歌加速推進機器人在實際應用場景的廣泛適配和生產效率，加之馬斯克領導下的特斯拉即將實現最新一代「擎天柱」(Optimus)人形機器人量產，物理AI時代似乎離我們越來越近，正在從「實驗室演示階段」進入「工業、製造、國防與物流場景的早期商業化階段」，但距離全行業大規模普及仍需要經過成本、長期操作可靠性、安全、供應鏈和監管驗證。

這家全球最大規模機器人手臂製造商之一周三晚間宣佈上述最新消息後，公司股價在周四日本股市交易中一度上大幅升逾16%，觸及盤中基準統計之下的歷史新高點位。

根據英偉達CEO黃仁勳的見解，「物理AI」(physical AI)強調讓機器人/自主操作系統在真實世界進行感知、推理並完成一整套行動，而一個由「物理AI」輔助人類文明演變的時代即將到來。「物理AI」強調讓機器人/自主系統在真實世界感知、推理並完成一整套行動，而這三類能力正是把AI大語言模型從「只會對話」推進到「能在物理世界幹活」的關鍵人工智能工具鏈。

發那科將與谷歌合作，為其旗艦款的被廣泛應用的工業機器人打造一套新的AI驅動的智能化操作系統，並使用包括Gemini Enterprise在內的谷歌雲計算平台(Google Cloud)一系列核心最前沿AI應用工具。

在此之前，英偉達等美國科技巨頭們已密集宣佈加強與亞洲科技公司的合作規模，推動包括人形機器在內的智械化機器人和製造系統基於AI輸入的操作運行系統，這也大幅推高了該地區合作伙伴公司們的股價。

發那科此前與英偉達達成的一項合作——將自家的ROBOGUIDE機器人仿真軟件，與英偉達「物理AI引擎」NVIDIA Isaac Sim打通，標誌着發那科從傳統的自動化設備供應商向「物理AI時代的AI機器人平台型大玩家」迭代。根據雙方合作，這家全球領先的機器人手臂製造商正在將英偉達機器人仿真框架整合進自身的定製化軟件體系中，以幫助該公司的工業機器人或者聚焦與工廠自動化的製造商客戶們進行虛擬操作測試。發那科還將與英偉達合作設計出能夠更好識別語音指令、避免傷害到人員以及追蹤核心運動零部件的機器人。

安川電機公司和納博特斯克公司等其他機器人製造商們的股價也因這一消息上漲。Tokai Tokyo Intelligence Laboratory Co.高級分析師 Ryoutarou Sawada表示，物理AI領域的主要參與者們非常明白，加速推進變現是AI技術領域生存的關鍵。

Sawada表示：「在日本，物理AI領域還有更多值得期待的事情。不只是發那科和安川，而是覆蓋整套機器人和其他核心硬件領域。物理AI主題必將愈發火熱。」

發那科是何方神聖?

發那科的業務增長基本盤是「數控系統(CNC)+工業機器人+智能化機床」的工廠自動化設備業務線，是全球工業機器人和數控系統的龍頭之一;與谷歌以及英偉達近期達成的一系列合作，則標誌着它從傳統且純粹的自動化供應商向「物理AI平台」全面更新迭代，通過自家機器人仿真加上英偉達提供的Isaac Sim等工具，把虛擬仿真與真實產線打通，強化自身在高端工業製造中的「工業機器人系統」這一發那科佔據領軍地位的技術護城河。

另一方面也為物流、食品、汽車總裝等仍高度依賴人工的機器人技術環節打開了新一輪自動化增長空間，這些行業將是未來數年的「AI+工業化機器人軍隊」帶來增量需求的第一批大受益者。

從長期角度來看，工業機器人類型的公司如果都往「物理AI超級平台」演化，價值鏈則全面從「賣核心工業智能化硬件+控制器」轉變成「完整AI機器人產品線+邊緣AI基礎設施+算力服務訂閱+數字孿生/仿真軟件+AI模型MAAS服務」。

從產業邏輯來看，索尼、現代汽車以及特斯拉等高端製造領軍者們的長期增長敘事正在從電動車製造，轉向「物理AI級別的超級平台公司」。比如現代汽車不僅可能參與韓國作戰前線無人化趨勢，還計劃自2028年起在美國工廠部署波士頓動力Atlas等人形機器人，並強調「physical AI」在智能製造中的作用;這些都意味着自動駕駛平台、汽車電子、執行器、傳感器、邊緣AI芯片、電池與運動控制等典型電動汽車產業鏈，正在從汽車智能化製造時代切換到物理AI時代。

「物理AI」革命

全球物理AI技術發展進程今年以來可謂明顯加速。從技術架構看，物理AI的本質是把大模型、多模態感知、強化學習/模仿學習、運動控制、仿真訓練、邊緣計算和機器人硬件閉環打通。此前生成式AI主要發生在文本、代碼、圖像和企業軟件中;而物理AI要求模型在真實世界中完成「感知—推理—規劃—執行—反饋」的閉環，這對算力、傳感器、控制算法、低延遲推理、工業安全和機械可靠性提出更高要求。

因此，谷歌、英偉達、特斯拉、現代汽車、Boston Dynamics(波士頓動力) 以及發那科這類聚焦AI算力基礎設施與高端製造的企業共同入場，說明AI軍備競賽正在從「雲端模型能力」外溢到「真實世界執行能力」。谷歌攜手發那科、英偉達推進工業機器人Physical AI軟硬件生態引擎、韓國軍方探索機器人前線部署、特斯拉推進Optimus量產，共同說明AI正在從雲端模型與數字應用外溢到真實世界的工業製造、物流、軍工、戰場前線、定製化服務場景和工業現場。

其中韓國軍方與現代汽車集團探索在前線部署機器人，則說明物理AI不只是製造業效率工具，也正在進入國防與安全場景，並將AI無人系統作為解決兵力結構性短缺的一部分。特斯拉 Optimus 則代表另一條路線：把汽車時代積累的電池、電機、傳感器、AI視覺體系、邊緣計算、製造工程和供應鏈能力遷移到通用人形機器人。

國際大行瑞銀(UBS)近日將第三代 Optimus 的發布時間與量產窗口細化到 2026 年年中發布、7月底至8月初啓動生產，意味着市場關注點正在從「人形機器人能不能做出來」轉向「誰能進入首批量產供應鏈」。在瑞銀看來，AI牛市敘事可謂正在從GPU/ASIC、HBM/DRAM/NAND存儲、CPU、數據中心與雲計算服務平台，進一步擴散到與物理AI密切相關聯的邊緣AI芯片、機器人硬件、工業自動化零部件和精密製造鏈條。