金吾財訊 | 港股早盤高開低走，截至午間收盤，恒指升幅收窄至0.34%，國企指數升0.15%，恒生科技指數升0.3%。理想汽車-W(02015)漲6.45%，阿里巴巴-W(09988)漲5.05%，申洲國際(02313)漲3.11%，百度集團-SW(09888)漲2.84%，東方海外國際(00316)漲2.71%，新鴻基地產(00016)漲2.65%。跌幅方面，紫金礦業(02899)跌4.84%，洛陽鉬業(03993)跌4.63%，藥明康德(02359)跌4.59%，泡泡瑪特(09992)跌4.10%，藥明生物(02269)跌3.84%，中通快遞-W(02057)跌2.75%。黃金股普跌，招金礦業(01818)跌11.54%，靈寶黃金(03330)跌6.68%，山東黃金(01787)跌5.10%，紫金礦業(02899)跌4.84%，中國黃金國際(02099)跌4.52%，集海黃金(02489)跌3.85%。東吳證券表示，本周美伊地緣局勢依舊為影響市場的主要核心關注點，而周中傳出關於和平協議備忘錄的傳聞，美元與油價同步下挫，貴金屬價格走勢偏強，該機構認為即使後續局勢仍有反覆，但價格低點已現，整體逢低做多為主。港股鋰業雙雄齊走低，贛鋒鋰業(01772)跌3.63%，天齊鋰業(09696)跌3.2%。華鑫證券近日表示，周度產量小幅下降，短期高價抑制下游拿貨意願。上周碳酸鋰產量小幅下降，主要系輝石端部分企業進行產線檢修，其他原料端產量保持穩定、略有增長。下游材料廠方面，隨着價格大幅上漲，散單採購意願持續偏弱，仍以消耗前期庫存及月初送達的長協和客供貨源為主。綠電板塊深度調整，大唐發電(00991)跌11.11%，金風科技(02208)跌6.69%，大唐新能源(01798)跌5.49%，福萊特玻璃(06865)跌3.43%，華能國際電力股份(00902)跌3.19%，華電國際電力股份(01071)跌2.77%。電力、電網設備開始陷入高位整理，大摩近期再度發布研報，表明AI產業瓶頸由算力芯片切換至電力供應，數據中心巨大電力缺口推動行業加速佈局離網電力，電網升級擴容成AI發展底層剛需。使得電網設備成為本輪行情中業績確定性與政策確定性共振的「賣鏟人」。而從市場角度來看，在鋰電持續調整、半導體板塊分化加劇背景下，電網設備和電力板塊昨日逆勢獲得資金大舉流入，成了資金抱團新熱點。隨着「AI的盡頭是電力」逐步成為市場共識，後續仍存在反覆活躍的機會。浙商證券表示，4月30日，沃什通過參議院提名確認程序，預計將於5月15日正式出任聯儲局主席。由於其偏好的截尾均值PCE更有利於降息、且壓低利率水平符合特朗普核心訴求；而縮表的客觀約束較多、風險較大，因此該機構認為沃什上任後的短期政策重心仍將放在降息而非縮表，實質性縮表動作可能置於中選之後。對於美股，盈利強勁、寬鬆預期、地緣緩和或將繼續支撐科技成長股，長期則注意把握銀行股機會；對於A股，中短期利好廣義成長風格，長期邊際利好紅利風格；對於港股，短期以AI鏈結構性機會為主，長期重視港股高股息。