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作者 | 劉銀平
編輯 | 付影
來源 | 獨角金融
空缺五個多月後，中信銀行（601998.SH）行長一職終於迎來「補位者」。
據《21世紀經濟報道》獲悉，中信信託董事長呂天貴擬迴歸中信銀行，出任行長一職。如屬實，意味着在中信銀行紮根22年的零售老將、一年前剛對調至中信信託，如今將再次迴歸中信銀行，與董事長方合英組成新搭檔。待呂天貴正式上任，中信銀行將形成「一正六副」的完整高管架構。
與此同時，中信銀行也啱啱交出一份「矛盾」的成績單：總資產突破10萬億元，歸母淨利潤也創下超700億元的歷史新高，但信用卡業務持續萎縮、零售利潤近乎「腰斬」，成為亮眼業績背後的隱憂。呂天貴這位零售老將的迴歸，將如何在這張新考卷上落筆？
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中信22年老將呂天貴或迴歸，
「一正六副」架構成型
呂天貴，1972年出生，早年曾在中國銀行（601988.SH）吉林分行工作近十年，曾任風險管理處副處長；2003年加入中信銀行，自此紮根22年於此。
他最為人熟知的標籤是「信用卡專家」。2014年至2019年，呂天貴擔任中信銀行信用卡中心總裁，在他的主導下，信用卡業務規模快速擴張，完成了向數字化經營模式的重要轉變。在此期間，他還兼任零售銀行部、私人銀行部總經理，逐步構建起對零售業務的全面掌控。
2021年4月，呂天貴升任中信銀行副行長，分管零售、技術、運營等板塊，期間兼任中信百信銀行董事長。
2025年初，中信集團對旗下核心金融機構進行了一輪關鍵的高管佈局調整，形成了中信銀行與中信信託之間的「雙向交棒」。
2025年2月，時任中信信託董事長的蘆葦，調任中信銀行出任黨委副書記，4月行長任職資格獲覈准。在此之前，蘆葦曾長期在中信銀行任職，歷任總行營業部總經理、總行黨委組織部長、總行資產負債部總經理等職。
與蘆葦對調，2025年3月，呂天貴辭去中信銀行副行長職務，出任中信信託黨委書記；同年9月，其擔任中信信託董事長、董事的任職資格正式獲得監管部門覈准。這一人事安排，標誌着中信集團在銀行與信託兩大核心金融板塊之間實現了高管資源的戰略調配。
在執掌中信信託期間，呂天貴交出了一份亮眼答卷：2025年末，中信信託管理信託資產規模達3.79萬億元，按年增長44.6%，重回行業第一；歸母淨利潤30.52億元，按年增長15.03%。
不過，這種戰略平衡很快就被打破。2025年12月，蘆葦履新短短8個月後便閃電辭任，調任中國郵政集團副總經理，並出任郵儲銀行（601658.SH）行長。蘆葦的離任，讓中信銀行行長職位空缺下來，由董事長方合英暫代，這一空窗期持續了五個多月。
而呂天貴此番迴歸，多少帶點「臨危受命」的性質。一方面，方合英代任行長的時間快到6個月上限；另一方面，呂天貴曾經負責的零售業務線正面臨增長壓力。
根據市場消息，呂天貴迴歸中信銀行之後，中信股份投資總監、中信投資董事長梁惠江或將接任中信信託董事長一職。
圖源：罐頭圖庫
就在5月7日，中信銀行剛提拔了一名高管，原授信執行部總經理趙元新升任副行長，他也是一名中信銀行老將，曾執掌南昌、蘇州、上海三家一級分行，核心優勢在於兼具區域經營實戰經驗與總行授信風控管理能力。從其履歷來看，分管領域預計主要覆蓋對公信貸、授信審批或風險管理相關條線，與中信銀行當前「強化風控、穩固對公」的戰略重心高度吻合。
如呂天貴出任中信銀行行長一職，高管層將形成完整的「一正六副」架構，此外，還包括業務總監陸金根、董事會祕書張青。
從現有高管配置來看，中信銀行未來的業務重心或呈現「雙線並行」的特徵。中信銀行的六名副行長中，大部分具備對公業務或風險管理方面的經驗：胡罡、謝志斌、賀勁松等長期深耕對公業務及分行管理，金喜年兼任風險總監，分管風控條線。
六人中僅谷凌雲為零售業務出身，曾擔任零售銀行部總經理。呂天貴的迴歸，則讓零售條線的高管力量得到明顯加強。
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總資產、淨利潤創新高，
零售業務「拖後腿」
2025年，中信銀行交出了一份創紀錄的成績單：總資產迎來歷史性突破，達到10.13萬億元，成功躋身「十萬億俱樂部」；歸母淨利潤首次站上700億元台階，錄得706.18億元，按年增長2.98%。兩項核心指標雙雙刷新歷史峯值，規模與盈利再上新台階。
然而，規模擴張並未帶來營收的同步增長。2025年，中信銀行實現營業收入2124.75億元，按年下降0.55%，是四家「十萬億」股份行中唯一營收負增長的。
營收增長乏力的核心癥結，是銀行業普遍面臨的息差收窄問題。2025年，利息淨收入1444.69億元，按年下降1.51%，淨息差1.63%，按年下降14個點子，2026年一季度進一步降至1.61%。
董事長方合英在2025年度業績發布會上坦言，息差收窄幅度「比同業多下降了2-3個點子」。不過幸好負債端成本管控效果較好，存款成本率下降幅度較大，有效對沖了資產端壓力，不然息差壓力會更大。
圖源：罐頭圖庫
從業務結構來看，中信銀行2025年的表現呈現出明顯的分化態勢：對公業務強勢增長，零售業務深度承壓。
中信銀行在對公領域展現出強勁的競爭力。截至2025年末，該行對公貸款餘額突破3萬億元，達到3.29萬億元，較上年末大幅增長13.24%，製造業、租賃和商務服務業成為主要增量來源。與此同時，公司貸款不良率較上年末下降15個點子至1.09%，資產質量持續改善。
對公業務的強勢表現，直接反映在利潤貢獻上。2025年，公司銀行業務稅前利潤543.24億元，按年增長9.02%，佔比進一步提升至64.6%，成為全行最核心的利潤來源。金融市場業務緊隨其後，稅前利潤佔比達32.1%，穩居第二大盈利板塊。
來源：中信銀行
2025年年報
與對公業務的穩健形成鮮明對比，零售業務正經歷深度調整。2025年，零售銀行業務營業收入按年下降7.37%至793.67億元，稅前利潤更是按年下降42.55%，僅錄得53.03億元。在全行利潤中的佔比，從11.4%降至6.3%。
拉長時間軸來看，這一下滑趨勢更顯懸殊。2021年時，零售業務利潤佔比曾高達34.6%，與公司業務的貢獻度幾乎分庭抗禮。彼時，「零售+對公」雙輪驅動的格局初具雛形。然而此後四年，零售業務的利潤貢獻持續萎縮，與對公業務的差距越拉越大。
信用卡業務的持續收縮，是零售業務下滑的核心癥結之一。2025年末，信用卡貸款餘額4630.91億元，連續兩年縮水，較2023年末下降11.16%。這一規模已降至2018年左右的水平。與此同時，信用卡不良率持續攀升，2025年末達2.62%，較上年末上升0.12個百分點，也為近年來最高水平。
呂天貴的迴歸，恰逢中信銀行站上十萬億台階的關鍵節點。擺在他面前的是一個雙重任務，既要穩住對公業務的基本盤，延續規模擴張的勢頭，又要扭轉零售業務的困局，推動零售板塊重回增長軌道。這位曾經的信用卡中心總裁，將直面自己曾經深耕領域所積累的風險，如何重塑自己曾一手推動的業務，無疑是市場關注的焦點。
責任編輯：楊紅卜