A股三大指數今日集體走強，截止收盤，滬指漲0.87%，收報4112.90點；深證成指漲2.30%，收報15597.30點；創業板指漲2.84%，收報3938.50點。滬深京三市成交額29249億，較昨日縮量5827億。

　　行業板塊多數收漲，元件、玻璃玻纖、金屬新材料、電子化學品、工業金屬、有色金屬、非金屬材料、塑料、小金屬板塊漲幅居前，白酒、證券板塊跌幅居前。

　　個股方面，上漲股票數量接近3900只，近140只股票漲停。PCB概念集體走強，寶鼎科技5天3板，華正新材3天2板，鵬鼎控股、山東玻纖、強達電路、方邦股份等多股漲停。MLCC概念爆發，風華高科、博遷新材4天2板。超級電容概念拉升，元力股份20CM漲停。機器人概念反覆活躍，和泰機電、鋒龍股份雙雙2連板。培育鑽石概念表現活躍，四方達20cm漲停，黃河旋風、恒盛能源漲停。

　　行業資金流向：135.7億淨流入元件

　　行業資金方面，截至收盤，元件、通信設備、消費電子等淨流入排名靠前，其中元件淨流入135.7億。

　　淨流出方面，證券、白酒、廣告營銷等淨流出排名靠前，其中證券淨流出26.63億元。

　　今日要聞

　　國家發改委：正在謀劃出台加快人工智能落地的配套文件

　　5月22日，國家發展改革委召開新聞發布會。會上，國家發展改革委政策研究室副主任李超表示，近期發改委正在謀劃出台加快人工智能落地的配套文件，進一步加大要素保障。同時，我們還將持續推動央國企開放高價值的應用場景，面向各個行業和領域、各個地方打造人工智能標杆應用，加快引導人工智能融入經營管理等各方面、各環節。

　　2400億元巨頭直接封板！股市「吹哨人」引爆！PCB整條賽道被帶飛！

　　英偉達單機櫃「物料成本拆解圖」刷屏！昨晚到今早，英偉達單機櫃的「成本拆解圖」給市場帶來了新的「漲價故事」。據悉，VR200機櫃的出貨價為780萬美元，相較GB300機櫃（390萬美元）增長100%。其中VR200的機櫃PCB價值量為11.6萬美元，較GB300的機櫃PCB價值量（3.5萬美元）翻超2倍，按年增長233%。

　　MLCC漲價潮！英偉達Rubin需求翻倍 國產替代空間廣闊(附股)

　　周五MLCC概念（多層片式陶瓷電容器）大漲，有消息稱，在AI數據中心擴張與車用電子化的強勁驅動下，三星電機的積層陶瓷電容（MLCC）未來三年產能已被預先搶佔。目前村田、三星電機等廠商已經處於滿載狀態，且今年新增高端產能有限，面對AI領域旺盛需求，高容MLCC產品交期已經拉長，供需矛盾可能會進一步加劇。

　　20億美元！特朗普政府下場直接投資 瞄準量子計算行業

　　美國商務部表示，特朗普政府將向9家量子計算企業合計發放20億美元扶持資金，相關交易包含美國政府獲取股權的條款。放眼國內，量子計算同樣被列為重點未來產業，政策扶持力度持續加碼，例如十五五規劃、政府工作報告等，行業產業化進程明顯提速。

　　鋰電產業鏈迎來新一輪擴產潮

　　經歷長達兩年的深度調整與產能出清後，中國鋰電產業鏈正迎來新一輪擴產浪潮。《證券日報》記者注意到，今年4月份以來，多家A股鋰電上市公司密集披露擴產公告，涵蓋上游鋰鹽、中游材料及下游電池製造等多個環節，引發市場廣泛關注。

　　機構觀點

　　摩根士丹利：IPO熱潮與成交放量有望重塑中國券商估值

　　摩根士丹利表示，隨着A股IPO募資回暖、市場成交額走高，國內券商板塊估值具備重估空間。分析師ChiyaoHuang等在研報中指出，未來6至12個月，A股IPO市場有望迎來強勢復甦，預計12個月內募資規模可達2500億至3000億元。存儲、芯片、新能源及機器人行業新股，預計將獲得二級市場資金青睞。該機構預測2026年A股日均成交額將達2.25萬億元，並維持對中金公司H股、中信證券A股的增持評級。

　　中信證券：具身智能、半導體、AI上游裝備&材料、世界盃的主題熱情有望爆發

　　中信證券研報表示，美國總統特朗普訪華會晤結束，雙方共同確定了中美建設性戰略穩定關係的新定位，從全局來看，海外流動性與地緣潛在擾動仍存，全局波動風險尚未完全出清。上周市場整體衝高回落，盤面分化加劇，題材熱點快速輪動，資金向籌碼健康板塊輻射的趨勢初顯。從催化因素和時序上看，具身智能、半導體、AI上游裝備&材料、世界盃的主題熱情有望爆發。結合市場環境、催化因素以及綜合量化指標研判，建議關注上述四大主題方向。

　　中信建投：地緣影響供給疊加需求高增，氦、溴面臨短缺

　　中信建投研報表示，地緣政治風險難抑半導體需求高增趨勢SEMI表示，儘管受中東危機、貿易不確定性及原材料短缺影響，半導體需求高增勢頭仍將持續。受AI數據中心推動，今年全球半導體銷售額預計達1萬億美元，2035年將翻倍至2萬億美元。地緣政治風險今年難抑行業繁榮，但原材料短缺可能影響長期前景，各國正解決關鍵礦物及溴、氦等關鍵氣體的短缺問題，其中氦氣因中東局勢3月價格大幅上漲，溴也面臨短缺風險。

　　天風證券：全球SOFC進入加速擴產階段

　　隨着數據中心規模持續擴張，高效、可靠的供電方案愈發重要。天風證券認為固體氧化物燃料電池（SOFC） 在適配數據中心供電方面展現出獨特優勢，相關企業正加速擴產。SOFC預計保持每年兩位數降本，經濟性有望反超燃機。SOFC過去十多年時間裏，一直保持兩位數成本下降，且未來仍將保持降本趨勢，未來SOFC度電成本或有望實現與燃機打平。目前，BloomEnergy的SOFC在美國大多數市場上已經具備與電網電力的競爭力，與各種離網替代方案相比也具有競爭力。BloomEnergy現有產能1GW，計劃26年底擴產至2GW。CeresPower通過技術授權方式與濰柴、斗山、台達、電裝、特邁斯等製造廠商合作，斗山已建成50MW產能，台達產能預計26年底投產，濰柴也有擴產計劃。全球SOFC進入加速擴產階段。