【主題詳情】 　　三星電子完成900層超高堆疊3D NAND閃存原型開發 　　據媒體報道，三星電子近期利用單元多層鍵合 (CMB) 技術連接兩片450層3D NAND，構建了全球首個900層超高堆疊3D NAND閃存原型，這一樣品的存儲單元工作特性已得到驗證。 　　隨着AI產業趨勢持續，存儲龍頭加速向先進製程及高端產品線迭代，存儲產業鏈高景氣也將維持。中信證券指出，當前存儲原廠擴產面臨主客觀雙重約束，2026年有效產能釋放受限，預計新產能實質釋放需待2027年底至2028年，且過程中供給增速上修空間有限。堅定看好存儲產業趨勢，行業有望維持高景氣，原廠及相關存儲設計公司有望更長時間維持高盈利。 　　公司方面， 佰維存儲發布的Mini SSD產品支持PCIe 4.0×2接口與NVMe 1.4協議，採用3D TLC NAND介質，讀取速度高達3700MB/s，寫入速度高達3400MB/s，容量範圍覆蓋512GB~2TB，IP68級防塵防水，3米抗摔防護，即插即用的插槽設計，具備靈活的可拆卸性，可充分滿足智能手機、NAS、智能相冊、筆記本電腦、平板、移動固態硬盤等多種場景的高效存儲需求。 華海清科 的CMP裝備在邏輯芯片、DRAM存儲芯片、3D NAND存儲芯片等領域客戶端生產線均表現突出，長期連續運行的技術指標和可靠性指標均達到國際同類設備水平。 　　SK海力士發布控溫散熱存儲技術「iHBM」 　　SK海力士26日宣佈，公司發布「iHBM」技術。該技術通過在HBM封裝內集成一體化冷卻元件「ICE*」，顯著降低產品運行時的發熱量。SK海力士計劃將iHBM技術應用於HBM5等下一代產品，以滿足高性能計算(HPC)、AI數據中心等超高度集成、高帶寬應用場景的嚴苛散熱管控需求，進一步提升整體系統的穩定性與運行效率。 　　芯片散熱技術的發展與半導體性能的迭代緊密相隨。長城證券認為，隨着AI芯片、先進封裝對散熱方案要求持續提升，散熱賽道景氣度進一步上行。國內散熱企業依託本地化供應鏈與快速響應優勢，在產品工藝上持續追趕，疊加下游客戶供應鏈安全考量，高端散熱器件國產替代進程顯著加快，本土產業鏈有望迎來量價齊升的成長階段。 　　上市公司中，中石科技的導熱界面材料(TIM)包括導熱墊片、導熱硅脂、導熱凝膠、導熱相變材料、液態金屬、金剛石複合材料等，用於填補芯片與散熱器件間的間隙，降低界面熱阻，廣泛應用於AI芯片、高速光模塊、服務器、網絡交換機、固態硬盤等終端設備。硅寶科技研發的TIM1界面導熱材料-硅寶拓利TLN-40，具備優異的導熱性、粘接性、以及優異的間隙變化耐受性，可應用於芯片等領域，目前產品尚處於驗證階段。 　　宇樹科技科創板IPO將於6月1日上會，擬募資42.02億元 　　據媒體報道，上海證券交易所上市審核委員會定於2026年6月1日召開2026年第31次上市審核委員會審議會議，審議宇樹科技股份有限公司(首發)。上交所於今年3月份受理宇樹科技股份有限公司科創板IPO申請，擬孖展金額42.02億元。 　　巴克萊在最新發布的人形機器人專題報告中表示，人形機器人市場有望在2035年前成長為一個規模高達2000億美元的新產業，並進一步支撐一個規模達到1萬億美元級別的物理AI生態。國泰海通證券則預測，僅汽車製造、電子製造、物流倉儲三大工業領域，人形機器人需求量將從2025年的0.1萬台增長至2030年的7.1萬台，到2035年達48.4萬台，對應市場空間約483.6億元。 　　公司方面，景興紙業全資子公司上海景興實業投資有限公司參與的容騰基金有投資宇樹科技，公司對容騰基金的投資額為2,000萬元，公司對容騰基金的持有份額約為1.6667%，據了解，容騰基金對宇樹科技的投資額為2000萬元。昊志機電生產的諧波減速器、無框力矩電機、編碼器、低壓驅動器、六維力矩傳感器等產品可應用於人形機器人。公司與宇樹科技開展了合作。 　　今年首個！中國電信集團級大規模光纜集採來了 　　5月25日，中國電信發布公告，宣佈啓動室外光纜、引入光纜、一級幹線光纜，以及幹線光纜接頭盒等產品集中採購項目集中資格預審，這是今年運營商集團層面的首個大規模光纜集採項目，備受關注。據公告，此次中國電信採購的產品主要面向2026-2027年度各項光纖光纜建設工程，但並未公布具體採購數量，僅表示實際採購數量及型號以本次集中資格預審範圍內的各單項工程為準。 　　AI數據中心建設加速催生了對光纖光纜的需求高速增長。在AI基礎設施投資持續升溫的背景下，光纖光纜行業具備可觀的增長空間。甬興證券應豪指出，隨着AI算力網絡、6G預研、全球數字基建等需求的持續釋放，全球光纖光纜市場有望進入2～3年的高景氣周期。其認為，隨着AI算力需求的爆發驅動數據中心內部及外部互聯傳輸性能及需求持續提升，光纖光纜市場需求也隨之抬升。但由於前期行業低潮期的產能收緊、中小企業出清，目前光纖光纜市場將集中於全球頭部企業，而擁有棒纖纜全產業鏈製造能力的廠商將更加受益。 　　上市公司中，通鼎互聯生產的光纖光纜、萬兆多模軟跳纖、超六類屏蔽網線等接入端產品可以為萬兆光網提供支持。康寧(海南)光通信有限公司為公司提供光纖預製棒。亨通光電表示在空芯光纖領域，公司成功中標中國移動寧夏公司2025年至2026年空芯光纜採購項目，並與中國聯通聯合部署，成功開通並投入運營中國聯通首條商用空芯光纖光纜線路。 　　人形機器人核心增量環節，靈巧手具備高成長性與技術壁壘 　　人形機器人正從實驗室的技術演示加速走向產業化落地的新階段，而被稱為機器人"指尖上的明珠"的靈巧手，正是決定其能否真正走進人類生活、替代人類勞動的核心關鍵，當前全球科技巨頭和創業公司都在這一領域展開激烈角逐。 　　靈巧手作為人形機器人的核心末端執行器，是實現其與物理世界精細交互的關鍵媒介。在成本層面，靈巧手約佔整機成本的17.98%，價值量較高。它通過復刻人手的多關節、多自由度結構，將人形機器人的通用性從身體形態延伸至任務執行層面。無論是工業場景中的工具使用，還是服務領域內的複雜操作，靈巧手的自由度、驅動精度與感知能力，直接決定了人形機器人能否真正替代人類完成多樣化、精細化的工作，是實現到崗即用的核心執行部件。湘財證券指出，靈巧手作為人形機器人核心增量環節，具備高成長性與技術壁壘，是機器人智能化浪潮中的重要投資方向。 　　上市公司中，江蘇雷利控股子公司中科靈犀已相繼發布連桿式、繩驅式、伺服電缸式靈巧手。靈巧手主要客戶為高校、研究機構、機器人本體廠商等；公司也在加快靈巧手用於消防、煤炭行業的特種機器人。兆威機電致力於構建開放的靈巧手技術生態，攜手合作夥伴協同創新，共同推進靈巧手相關技術的應用與突破。公司攜靈巧手產品及驅動解決方案參加了2026年美國CES展會，並於會上推出靈巧手新品。漢威科技已經實現了機器人頭部、手部、足部、關節部位等多模態傳感器的應用，從最初的單一維度力傳感器發展到集成法向力、滑動角度、溫度等多模態感知。 　　AIDC供電架構變革，超級電容有望成為結構性必需品 　　機構指出，AIDC算力密度躍遷驅動供電架構變革，超級電容成為結構性必需品。超級電容已從實驗室方案走向機櫃級標配，2026年下半年Rubin平台放量將是相關產業鏈業績兌現的關鍵窗口。 　　AI負載從穩態轉向毫秒級階躍脈衝，傳統三級備電體系在響應速度、循環壽命與能量損耗維度全面承壓。超級電容以雙電層物理吸附或鋰離子嵌入機制實現微秒級響應與超長循環，其中LIC路線憑藉更高能量密度與緊湊體積適配AI機櫃空間約束，成為主流選擇。國金證券認為，當前產業鏈主流方案由武藏與Flex合作的CESS系統主導，但在AI服務器需求爆發背景下，供給端已出現明顯缺口，國內廠商有望迎來重要補位機會。 　　上市公司中，江海股份表示，超級電容已深度受益於服務器UPS、數據中心供電升級趨勢，無論是EDLC還是LIC都取得全球電源用戶的試驗、認證和批量試流，2026年已取得千萬級營收，在全球同行具有產品品類全、產能、應用成效、成本等諸多優勢。東陽光在廣州新設廣東東陽光超容科技有限公司， 專注於超級電容器及混合型電容器關鍵材料、單體、模組、管理系統的核心技術研發與市場開拓。瑞泰新材的超級電容器電解液出貨量目前在中國排名靠前，獲評中國超級電容產業聯盟頒發的「中國超級電容器產業十佳企業」、「中國超級電容器優秀材料供應商企業」。