Tradingkey - 5月26日美股盤初時段，光通信概念股漲幅居前，截至發稿，安費諾（APH）漲 7.04%，Viavi Solutions（VIAV）漲 6.32%，邁威爾科技（MRVL）漲 5.67%，博通（AVGO）漲 5.05%，諾基亞（NOK）漲 4.43%，康寧（GLW）漲 2.63%。

行情催化劑方面，隨着AI工作負載量不斷提高、內存容量和帶寬的需求日益增長，現有的GPU-HBM架構正逼近其極限。

據媒體報道，一家韓國頭部內存製造商的核心研究人員透露，全球內存與先進封裝企業正聯合探討一項突破性的GPU-HBM異構集成方案：打破傳統2.5D封裝中HBM必須緊鄰GPU的物理限制，將計算單元與內存單元分別獨立封裝，再通過高速光纖鏈路實現互聯。

市場分析稱，光纖連接方案將HBM從GPU的"身邊"徹底解放出來，使其可以被安置在數釐米甚至更遠的位置，圍繞GPU環形排列或集中在獨立的內存區域。這不僅能大幅增加HBM的堆疊數量，還能將GPU和HBM的散熱系統分開設計，解決兩者熱干擾的難題。

若GPU與HBM光纖互連新方案成功落地，標誌着光互連技術正式突破傳統數據中心"機架間 - 服務器間" 的應用邊界。該方案將推動全產業鏈技術升級，加速 "光進銅退" 進程，延長行業景氣周期，硅光引擎、特種光纖、光連接器等環節將率先受益。

此外，光互連龍頭企業邁威爾科技即將於明日盤後時段公布2027財年第一季度業績。當前市場對這份財報預期極為樂觀：華爾街料邁威爾科技第一季調整後EPS將按年增長21%至0.77美元；營收將按年增長26%至24億美元。

華爾街普遍看好邁威爾科技的光互連業務，這也是英偉達（NVDA）在今年3月底以20億美元投資該公司的重要因素。

據悉，銅纜互連已無法高速滿足大型AI數據中心所需的帶寬與距離要求，而光學器件裏的核心硬件正是邁威爾科技擅長的一系列optical DSP以及光學互連產品。

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