5月29日，美伊停火延期協議傳言引發市場劇烈波動，隔夜美股三大指數收創歷史新高，但油價在反覆闢謠後基本收平，美元走弱而黃金重獲買盤。

A股方面，三大指數高開後巨震盤整，午盤集體收跌。截至午間收盤，滬指跌0.37%，深成指跌1.00%，創業板指跌1.14%，科創50跌3.63%。滬深兩市半日成交額2.12萬億，較上個交易日放量3329億。

盤面上，大消費板塊再度拉升，中國中免漲停；房地產板塊持續走高，萬科A等多股漲停；電力板塊持續拉升，華能蒙電5天3板；培育鑽石概念反覆活躍，四方達、惠豐鑽石均升逾11%；科技方向則出現回調，科創50領跌，半導體、算力硬件產業鏈衝高回落；玻璃基板概念持續走弱，京東方A逼近跌停；A股存儲芯片板塊持續回調，耐克裝備、國芯科技、潤欣科技跌超8%，復旦微電、上海新陽、利揚芯片等個股跟跌。

展望後市，招商證券表示，圍繞科技主線、出口高景氣與產能出清拐點修復領域佈局，重點關注科技主線高景氣延續領域如電子（半導體）、機械設備（自動化設備），以及出口優勢高端製造和產能出清拐點修復方向。

熱門板塊

1、大消費板塊再度拉升

臨近午盤大消費板塊再度拉升，中國中免漲停，酒鬼酒封漲停，一致魔芋升逾10%，中百集團、海欣食品、歡樂家、華致酒行、會稽山等紛紛跟漲。

點評：消息面上，近期市場高位震盪，資金避險情緒升溫，低估值大消費板塊獲得防禦性配置資金青睞。白酒板塊5月27日曾集體拉升（水井坊漲停、捨得酒業漲停），近日持續獲得資金關注，當前食品飲料板塊估值仍處於近五年低位區間，性價比凸顯。

2、房地產板塊持續走高

房地產板塊持續走高，萬科A、綠地控股、上實發展漲停，此前香江控股5連板，陽光股份、光大嘉寶漲停，華髮股份、金融街、榮盛發展、金地集團、保利發展等跟漲。

點評：消息面上，國務院印發《城市更新「十五五」規劃》。規劃提出，全面摸清城市存量資產資源底數，推動已供未開發土地和在建項目分類處置，盤活閒置低效的老舊廠房、商業辦公用房、商品住房、公房等。加快構建房地產發展新模式，完善商品房開發、孖展、銷售等基礎制度。

3、電力板塊持續拉升

電力板塊持續拉升，華能蒙電5天3板，此前晉控電力、江蘇國信、深南電A、粵電力A、廣安愛衆漲停，華電遼能漲8%，豫能控股、江蘇新能、華銀電力、金開新能跟漲。

點評：消息面上，南方電網電力負荷刷新歷史最高紀錄，較歷史峯值增加183萬千瓦、增幅0.71%，較往年提前近一個月。

機構觀點

招商證券：圍繞科技主線、出口高景氣與產能出清拐點修復領域佈局

結合中觀景氣、盈利能力、籌碼分佈、估值、交易、周期階段和賽道價值等多個維度，本期推薦圍繞科技主線、出口高景氣與產能出清拐點修復領域佈局，重點關注：1）科技主線高景氣延續領域，如電子（半導體）、機械設備（自動化設備）；2）出口優勢高端製造領域，如電力設備（電池、電網設備）、國防軍工（航海裝備、航空裝備）；3）產能出清拐點修復領域，如有色（工業金屬、金屬新材料）、基礎化工（化學制品、化學原料）。

中國銀河證券：AI驅動下數據中心向Token超級工廠轉型

中國銀河證券研報認為，Token是AI大模型處理信息的最小單元，可精準計量算力、顯存與電力消耗，作為AI算力經濟的價值載體，堪稱AI時代"水電煤"與核心生產要素，推動數據中心成為Token規模化生產的智能工廠。Token生成速度與硬件性能高度相關，硬件成為Token經濟增長的核心驅動力。AI驅動下數據中心向Token超級工廠轉型，帶動PCB、被動元件等核心元器件全面升級。

中信證券：礦端擾動再起，繼續推薦鋁板塊機會

中信證券研報表示，幾內亞政府計劃6月敲定鋁土礦調節政策，鋁土礦供給約束風險升溫，或將推動鋁土礦和氧化鋁價格企穩，利於具備較高鋁土礦和氧化鋁自給率的高韌性鋁企。電解鋁國內去庫提速，海外短缺風險延續，繼續推薦鋁板塊低位佈局機會。重點看好強資源、高增長、高股息投資主線。

本文轉載自「騰訊自選股」，智通財經編輯：王秋佳。