核心要點

1. 人工智能企業愈發青睞光子技術，用以解決 AI 芯片與系統間數據傳輸效率低下的問題。
2. 光子技術以光信號替代傳統銅纜電信號傳輸數據，部分場景下還可直接完成運算。
3. 分析師向美國消費者新聞與商業頻道（CNBC）表示，英偉達已向光子技術相關企業投入數十億美元，但該項技術規模化落地仍面臨諸多挑戰。

　　人工智能熱潮在諸多方面都掀起了前所未有的行業浪潮。雖說它與上世紀 90 年代末的互聯網泡沫、21 世紀初的移動互聯網變革有相似之處，但從資本投入規模，以及其將深刻重塑社會的樂觀預判來看，人工智能熱潮的影響力更勝一籌。

　　行業飛速發展的背後，難題也接踵而至。AI 從業者正面臨多重製約：大型數據中心的電力供給緊張、存儲芯片短缺，而AI 芯片與系統之間的數據傳輸效率偏低，也逐漸成為突出問題。

　　光子技術作為一項新興技術，為破解上述傳輸難題提供了新思路。

　　光子技術應用於 AI 基礎設施時，依靠光信號在圖形處理器、內存、網絡芯片、服務器及數據中心之間傳輸數據，擺脫了對銅纜電信號的依賴。目前光纖通信等部分光子技術已投入實際使用。

　　但現階段，AI 服務器及機櫃內部的大部分數據傳輸仍依靠銅線，不僅限制傳輸速率，還推高了能耗。

　　D.A． 戴維森公司科技研究主管吉爾・盧里亞表示：「芯片之間、服務器群組之間的通信速度，是制約 AI 模型性能的主要瓶頸之一。通信速度越快，用戶就能越快得到結果、完成任務。將芯片與服務器的連接方式升級為光互聯，能夠大幅提升 AI 模型的運行性能。」

2026 年 3 月 16 日，美國加州聖何塞，英偉達全球人工智能技術大會現場，英偉達首席執行官黃仁勳站在英偉達薇拉・魯賓系統旁發言。

　　鉅額投資押注前景

　　憑藉廣闊的應用前景，光子技術吸引英偉達投入數十億美元佈局相關企業。

　　自 3 月初以來，英偉達先後向三家光子技術研發企業 —— 魯門騰、科銳光電、邁威爾科技合計注資 20 億美元；還宣佈向康寧投資 5 億美元，聯合研發高端光互聯解決方案，並參與了光學初創企業艾爾實驗室總額 5 億美元的 E 輪孖展。

　　英偉達首席執行官黃仁勳在 3 月的全球人工智能技術大會上透露，公司正着手擴大硅光技術的產能。

　　「目前全球現有的硅光產能，遠無法滿足我們的需求。」 他同時表示，英偉達已開始在自有網絡平台、顯卡互聯平台中落地光子技術。

　　落地挑戰重重

　　新技術規模化落地向來並非一帆風順。

　　市場研究機構 650 集團首席分析師艾倫・韋克爾指出，生產製造是第一道難關：「行業從未迎來如此爆發式的需求增長，在現有產能受限的情況下，想讓供應鏈跟上需求節奏難度不小。」

　　盧里亞則認為，現有 AI 系統適配改造是另一大難題。

　　「想要大規模普及光學元器件，就必須大幅調整現有產品規劃，用光纖替換銅線、重構硬件架構。英偉達這類企業大概需要再迭代一到兩代產品，才能讓光互聯技術全面普及。」

　　行業最新動態

1. 思愛普雲數據平台周四上調業績預期，並與亞馬遜達成 AI 算力合作，股價創下歷史最大單日漲幅。
2. 法國初創企業米斯特拉爾人工智能首席執行官亞瑟・門施表示，公司正探索自研芯片，未來或將正式推出相關產品。
3. 受資金持續追捧 AI芯片板塊影響，韓國 SK 海力士周三股價大漲 11%，市值首度突破 1 萬億美元。
4. 英偉達周三宣佈將在台灣地區投入 1500 億美元發展業務，當地芯片板塊應聲走高。
5. 藍色起源公司的新格倫火箭於周四晚間，在佛羅里達州卡納維拉爾角的太空軍發射場進行熱試車時發生爆炸。傑夫・貝索斯表示，事故未造成人員傷亡。

　　本周熱門個股：美光科技

　　過去一年裏，美光科技股價一路飆升。這家美國存儲芯片廠商周二股價大漲 19%，市值首次突破 1 萬億美元。受全球存儲芯片緊缺、人工智能產業蓬勃發展帶動，公司產品需求激增。2026 年至今，其股價漲幅已接近 200%。

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責任編輯：郭明煜