英偉達CEO黃仁勳將率領一衆AI計算領域巨頭亮相亞洲最大科技展會ComputeX 2026，這場為期一周的盛會已從PC時代的行業聚會，蛻變為全球AI競賽的核心論壇。

ComputeX 2026將於6月2日正式舉行，本屆展會將聚焦英偉達的挑戰者崛起、AI供應鏈瓶頸加劇以及中國科技力量的潛在影響三大主線。高通CEO Cristiano Amon將於周一登台，英特爾CEO陳立武n與Arm Holdings CEO Rene Haas亦將相繼發表演講，多方角力態勢清晰。

展會期間的表態與披露具有直接的投資參考價值。AI基礎設施需求持續爆發，內存芯片營收預計今年翻番至5950億美元，而供應瓶頸或延續至2027年底，這一背景下，各公司的產能規劃與訂單動向將受到高度關注。

挑戰者集結，英偉達霸主地位受壓測試

英特爾CEO陳立武攜強勁勢頭入場。Tan與美國總統特朗普建立了密切關係，並推動英特爾重塑其作為美國芯片製造旗手的形象，過去一年英特爾股價累計上漲六倍。

高通的動作同樣引人注目。Cristiano Amon將在周一的演講中闡述高通在AI時代的戰略佈局。據彭博報道，高通已與字節跳動達成協議，向其數據中心供應芯片——這對一家正努力從智能手機處理器向AI基礎設施擴張的公司而言，是一次關鍵性突破。

周二，前英偉達高管、Arm Holdings CEO Rene Haas將詳述Arm進軍自研芯片銷售的計劃。Arm長期作為半導體行業的架構藍圖提供商，高通、蘋果和聯發科均基於其設計構建產品。如今Arm開始與這些客戶直接競爭，Meta Platforms已成為其首個主要客戶。

供應瓶頸蔓延，壓力或延續至2027年底

AI基礎設施的需求狂潮正在供應鏈多個環節引發緊張。英偉達旗下重要服務器製造商緯穎科技董事長Emily Hong本周警告，關鍵零部件的供應緊張已超出內存芯片範疇，向更廣泛的元器件蔓延，且這一局面可能要到2027年底才能緩解。

「所有東西的價格都在同步上漲，」Emily Hong表示，"GPU貴，內存也非常貴，我們現在需要額外的資金來應對。"她還透露，客戶在下單前會先詢問零部件和產能是否有保障。

英偉達預計其GPU業務年營收將達5000億美元，內存芯片需求同樣火爆。IDC數據顯示，隨着超大規模雲廠商願意支付溢價鎖定供應，內存行業營收今年預計翻番至5950億美元。受此推動，美光和SK海力士本周相繼加入三星的萬億美元市值俱樂部。

瓶頸並不止於內存。行業高管還提及CPU短缺——源於AI推理和智能體平台的快速普及——以及數據傳輸所需網絡芯片的供應缺口。光互聯技術因英偉達旗艦平台Vera Rubin的需求預期而成為新熱點，帶動諾基亞等此前與AI基礎設施關聯不深的股票出現上漲。

Moor Insights & Strategy首席分析師Anshel Sag表示："我們將看到AI基礎設施和物理AI主導整個展會，這是多元化佈局與搶佔高速增長AI市場的雙重驅動。"

PC市場：蘋果低價MacBook攪動格局

AI浪潮之外，傳統PC市場同樣暗流湧動。聯想和戴爾憑藉向AI基礎設施提供商轉型，股價已大幅受益。但蘋果以599美元MacBook Neo殺入入門級筆記本市場，令整個PC生態承壓。

IDC研究總監Bryan Ma表示："MacBook Neo是PC行業的一根大刺，我預計展會期間將看到PC生態系統對此作出回應。"

蘋果的入局時機頗為微妙。inSpectrum數據顯示，部分內存產品現貨價格過去一年已上漲逾600%，在利潤率本已極薄的入門級設備市場，只有蘋果、聯想等大規模運營商纔有能力控制成本而不將壓力全部轉嫁給消費者。