新華財經北京6月4日電 6月4日，半導體板塊再度走強，存儲芯片概念逆市大漲，普冉股份、滬硅產業、興福電子升逾14%，立昂微、德明利漲停；兆易創新升逾7%，全日成交293億元，居A股成交額首位。

　　消息面上，市場調研機構Counterpoint報告顯示，受AI需求推動，2026年第一季度全球NAND存儲市場營收達460億美元，按月接近翻倍。與此同時，TrendForce集邦諮詢上調第一季度DRAM和NAND Flash合約價漲幅預測。機構普遍判斷，存儲漲價趨勢或將貫穿整個2026年，AI與數據中心需求持續加劇全球存儲器供需失衡，原廠議價能力有增無減。

　　存儲概念表現亮眼兆易創新全日成交293億元

　　半導體板塊今日再度走強，存儲概念表現尤為亮眼，普冉股份、滬硅產業、興福電子升逾14%，大普微漲近12%，立昂微、德明利午後均漲停，佰維存儲漲近9%。值得注意的是，兆易創新升逾7%，全日成交293億元，居A股成交額首位。

　　消息面上，多重利好密集釋放。芯片代工企業台積電首席執行官魏哲家在年度股東大會上表示，得益於全球市場對算力及先進半導體產品強勁的需求，以及人工智能熱潮的蓬勃發展，公司對未來幾年的增長充滿信心。魏哲家強調，台積電仍對未來數年AI大趨勢保持信心，半導體需求也具備根本性支撐。在技術差異化與廣泛客戶群支持下，公司維持強勁信心，若以美元計算，預計今年全年營收成長仍將超過30%。

　　此外，世界半導體貿易統計組織近日發布預測報告稱，受人工智能需求的急速擴大，2026年全球半導體市場規模預計按年增加近九成，市場規模將突破1.5萬億美元。

　　報告稱，鑑於數據中心的普及速度超出預期，世界半導體貿易統計組織大幅上調預測，2026年增幅也將創下歷史新高。從產品分類來看，報告預測，存儲芯片今年按年增幅將達到驚人的249.5%，規模突破8000億美元大關，一舉超越2025年半導體整體市場規模。

　　市場調研機構Counterpoint報告也顯示，受AI需求推動，2026年第一季度全球NAND存儲市場營收達460億美元，按月接近翻倍。與此同時，TrendForce集邦諮詢上調第一季度DRAM和NAND Flash合約價漲幅預測，其中常規DRAM合約價從季增55%-60%調整為90%-95%，NAND Flash從33%-38%上調至55%-60%。機構普遍判斷，存儲漲價趨勢或將貫穿整個2026年，AI與數據中心需求持續加劇全球存儲器供需失衡，原廠議價能力有增無減。

　　機構：存儲的漲價趨勢或將貫穿整個2026年

　　展望後市，銀河證券研報表示，存儲受益於AI需求，持續看好本輪存儲行業上行周期。隨着服務器整機出貨量年增幅度持續擴大，且各CSP（雲服務提供商）積極導入高效能運算架構以支援大型模型運算，Server單機DRAM搭載容量將隨之提高，推升整體DRAM位元需求優於預期，導致供給短缺情況延續，持續看好本輪存儲行業上行周期。

　　中泰證券認為，受益於AI需求驅動，存儲行業景氣度逐步回暖，存儲價格進入上行通道。華鑫證券指出，存儲龍頭大幅漲價的底氣，正來自對服務器DRAM短缺問題日益嚴重的預期。在這種情況下，存儲的漲價趨勢或將貫穿整個2026年。

　　招商證券指出，在AI高速發展與海外技術限制的雙重背景下，半導體芯片產業正同時受益於AI資本開支擴張與國內各項政策持續支持。以存儲、國產算力芯片、設備材料及零部件三大方向為代表，產業鏈景氣度持續提升，行業收入與利潤正逐步進入兌現階段。半導體芯片行業的景氣驅動力正由傳統消費電子周期逐步轉向AI資本開支。

　　另外，摩根士丹利分析師大幅上調了對美光科技和閃迪公司的價格目標，並且表示，存儲芯片市場的需求將持續超過供應，預計短期內難以緩解。大摩將美光的預期目標從520美元升至1050美元，增幅超過一倍；同時將閃迪的目標從1100美元上調至1750美元。

　　摩根士丹利分析師瑟夫·摩爾（Joseph Moore）在報告中指出，制約存儲芯片供給擴張的核心障礙並非資本投入意願，而是物理層面的硬性約束——無塵室產能不足與EUV光刻機供應受限。這一現實狀況使得存儲廠商即便有意大規模擴產，實際落地速度也將受到嚴格限制，直接支撐了「更長久、更高峯」的行業盈利周期判斷。

　　摩爾在報告中直言：「內存短缺問題沒有快速的解決辦法。」他補充說，內存供應受限的局面可能持續兩到三年甚至更久。

（文章來源：新華財經）