金吾財訊 | 豬肉概念多股走高，截至發稿，惠生國際(01340)漲7.27%，德康農牧(02419)漲6.73%，中糧家佳康(01610)漲3.42%，牧原股份(02714)漲2.04%，萬洲國際(00288)漲1.10%。消息面上，長城證券研究認為，歷史數據顯示，6月為年內供需格局轉換的關鍵節點，豬價在此前後完成「由跌轉漲」的轉換。而該月季節性拐點臨近，疊加前期產能持續去化效果預計下半年逐步顯現，供給端壓力有望趨勢性緩解。但考慮到供給偏高、終端消費復甦偏弱等因素，豬價反彈幅度預計有限，大概率呈現底部企穩、緩慢修復的走勢，周期反轉信號仍在積累中。建議重點關注具備成本優勢、資金狀況良好、產能去化進展領先的龍頭企業，同時關注端午備貨及凍品去庫對短期價格的催化作用。後續需持續跟蹤能繁母豬存欄去化進度、出欄均重變化及終端消費回暖節奏。國盛證券則表示，5月赤道中東太平洋海溫進入厄爾尼諾狀態，國家氣候中心預計，夏秋季將發展成為一次中等及以上強度的厄爾尼諾事件，秋冬季達到峯值，發生強厄爾尼諾事件的概率正在增大，並可能持續至明年春季。建議關注強厄爾尼諾預期下農產品大宗產品的價格催化帶來相應的投資機會。其中，生豬養殖板塊，本周全國瘦肉型肉豬出欄價9.44元/kg，較上周下跌0.3%，本周豬肉平均批發價14.86元/kg，較上周上漲0.4%。當前估值位於相對低位，可關注估值與成本性價比凸顯的龍頭及低成本高成長標的。