Christoph Steitz

路透法蘭克福6月2日 - 四位知情人士表示，加拿大CPPIB和捷克EPH預計將於下周正式表達對Uniper的收購意向 UN0k.DE。此次出售可能使這家德國能源集團的估值超過100億歐元(，即116.5億美元)。

Uniper的出售標誌着德國公用事業領域自2022年歐洲能源危機期間柏林政府與SEFE共同注資近200億歐元對其進行紓困以來，最大規模的行業重組。

各方需在6月12日前向瑞銀（UBS）和摩根大通（JPMorgan）提交意向書。

知情人士向路透透露，布魯克菲爾德（BAM.N）、挪威的埃尼諾（EQNR.OL）以及法國的道達爾能源（TotalEnergies TTEF.PA）也預計將對柏林上月掛牌出售的Uniper 74.12%股權中的部分或全部表示興趣（(link)）。

消息人士稱，這些不具約束力的初步意向書目前尚不包含收購價格，但會包含有關各方的一般信息、其所有權結構以及交易孖展方案的細節。

知情人士稱，計劃於夏季進行第二輪意向報價，並補充稱交易可能在秋季達成。柏林政府也可能選擇先將部分股權出售給某位投資者，隨後在市場上進一步減持股份。

知情人士稱，芬蘭福圖姆公司（Fortum FORTUM.HE）曾是Uniper的控股股東，後因救助計劃被迫退出，預計將對Uniper在瑞典的水電和核電業務表示興趣。

三名知情人士表示，德國最大電力生產商、Uniper的競爭對手RWE（RWEG.DE）也可能在某個階段加入競購，並補充稱，部分潛在買家可能在出售流程的後期階段結成聯盟。

福圖姆（Fortum）確認，若Uniper的瑞典水電及核電資產掛牌出售，該公司將有意收購。

負責監管柏林政府持股的德國財政部和Uniper均拒絕置評。Uniper、CPPIB、EPH、Brookfield、Equinor、RWE和TotalEnergies也均拒絕置評。

據其中兩位知情人士稱，基於當前行業估值倍數，Uniper的估值可能在88億至114億歐元之間，而其44億歐元的淨現金儲備可能進一步推高這一估值。

知情人士稱，旨在進行整合或僅收購Uniper部分資產的戰略買家，很可能面臨柏方的反對。柏方計劃保留25%加1股的否決性少數股權，低於目前的99.12%。

「政治限制越多，競標者就越少，」德國諾爾律師事務所合夥人蒂博爾·費德克表示。

三位知情人士稱，同樣曾獲柏林政府救助的SEFE公司正在同步舉行出售拍賣會 (link)，並補充稱部分買家可能會選擇加入該流程。

(1美元=0.8584歐元)

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