來源：東方財富研究中心
6月3日早盤，存儲芯片概念板塊持續衝高，同有科技20cm封板，康強電子、通富微電、三孚股份、永安行強勢漲停，瀾起科技、飛凱材料（維權）漲逾10%，中微半導、兆易創新、西測測試、華天科技等多股大幅拉升。
消息面上，存儲行業供需緊張、價格上漲態勢持續，SK海力士已計劃五年內將晶圓產能翻番。
SK海力士計劃五年內將晶圓產能擴充一倍
6月2日，韓國SK集團會長崔泰源在台北電腦展（Computex）現場對媒體透露，旗下存儲芯片公司SK海力士計劃五年內將晶圓產能翻番，以應對全球人工智能基礎設施建設帶來的內存芯片持續短缺。
崔泰源表示，存儲芯片產能瓶頸問題可能會持續到2030年，公司正加大資本支出以彌合供需失衡。他還提到，希望SK海力士能成為英偉達Vera Rubin算力系統的主要高帶寬內存（HBM）供貨商。
據韓聯社報道，前一日，崔泰源在台北會見了英偉達CEO黃仁勳，雙方就未來在人工智能（AI）記憶體的合作方向交換意見。
此外，Arm首席執行官Rene Haas表示，當前，包括HBM、DRAM和NAND在內的各類存儲芯片的供需平衡都很緊張。且未來一段時間內，供應整體仍將保持緊張。他直言，由於此前下行周期時產能擴張不足，存儲芯片仍然是最難解決的瓶頸問題。
機構：把握存儲產業鏈高確定性成長機遇
在券商機構看來，AI算力需求爆發驅動存儲芯片進入超級周期，供需緊張引發的漲價潮有望延續至2027年。同時，長鑫、長江存儲相繼衝刺上市，後續擴產進程或將顯著提速，相關產業鏈機會值得期待。
據TrendForce集邦諮詢最新存儲器產業調查，2026年第一季一般型DRAM（Conventional DRAM）合約價加速上漲，季增幅度高達93-98%，帶動產業整體營收季成長81%，達970億美元。
第二季度，由於原廠庫存水位極低，而且將新增供給優先提供給AI Server使用的大容量RDIMM，難以滿足PC OEM和智能手機廠商的需求，預計整體一般型DRAM出貨位元增幅將相當有限。價格方面則因CSP持相對開放態度，促使其他客戶跟進以確保原廠供應，預期仍可支撐合約價季增58-63%。
高盛在最新研報中預計，到2027年，傳統DRAM、NAND和HBM的供需狀況都將較2026年更為緊張，且這種緊張態勢將持續至2028年，這將有助於存儲器企業在未來數年內實現更高的盈利水平。
東方證券也認為，存儲價格有望繼續保持強勁表現。「此前市場更多關注直接受益存儲價格上漲的存儲芯片廠商，忽略了存儲相關配套芯片廠商的成長性。我們認為，存儲相關配套芯片有望充分受益存儲整體量的成長及迭代升級。」
該機構建議，繼續把握存儲產業鏈高確定性成長機遇。相關標的包括國內存儲芯片設計廠商、受益於存儲技術迭代的標的、國產存儲模組廠商、半導體設備企業、封測企業、配套邏輯芯片廠商等。
多隻概念股頻獲機構調研
東方財富概念板塊顯示，當前A股市場有百餘股涉及存儲芯片概念，合計總市值近8萬億元，中芯國際以1.1萬億市值遙遙領先，華虹公司、兆易創新、大普微、瀾起科技等6股體量均超3000億元。
年初至今，超八成存儲芯片概念股錄得股價上漲，近30股躋身翻倍牛股，4月16日上市的大普微，股價已狂飆約16倍；中科儀、紅板科技亦漲逾4倍·，科翔股份、商絡電子、普冉股份等漲幅居前。
近一個月，七成存儲概念股延續升勢，平均漲幅約16.70%，大普微、商絡電子均大漲逾110%。
機構關注度方面，多達30只存儲芯片概念股近一個月曾獲機構調研，其中有13股的機構調研次數在2次及以上。華潤微機構關注度最高，公司近一個月獲5次機構調研，深南電路位居次席，鼎龍股份、英唐智控、安集科技等7股均獲3波機構前往調研。
值得注意的是，東方財富Choice數據顯示，上述機構高度關注的存儲概念股中，近一個月有10股獲得孖展淨買入，其中，瀾起科技獲槓桿資金大舉「掃貨」88.61億元，安集科技獲搶籌6.18億元，深南電路、鼎龍股份孖展淨買額均超4億元，華潤微亦獲2.19億元孖展淨買入。
（文章來源：東方財富研究中心）