金吾財訊 | 港股全天震盪衝高，午後持續發力，恒生科技指數漲幅突破4%。截至收盤，恒生指數報26038點，上漲2.52%；國企指數漲3.00%；恒生科技指數漲4.72%。藍籌中，騰訊控股(00700)漲10.46%，美團-W(03690)漲9.27%，京東集團-SW(09618)漲6.85%，比亞迪股份(01211)漲6.61%，阿里巴巴-W(09988)漲6.60%。跌幅方面，老鋪黃金(06181)跌2.95%，李寧(02331)跌2.80%，信達生物(01801)跌2.53%，中國神華(01088)跌2.20%，東方海外國際(00316)跌1.80%。板塊方面，銅業股全線揚升，江西銅業股份(00358)漲10.40%，五礦資源(01208)漲6.25%，中國有色礦業(01258)漲6.06%，洛陽鉬業(03993)漲5.46%，紫金礦業(02899)漲5.13%，中國黃金國際(02099)漲4.33%。中銀證券研究指，5月下旬自然資源部發布西藏江達縣玉龍銅礦資源儲量覈實勘查成果，礦區新增銅資源量131.42萬噸、鉬資源量10.77萬噸、銀資源量793噸，至此玉龍礦區累計查明銅資源量達753.4萬噸、鉬資源量45.9萬噸、銀資源量3048噸，目前年產銅金屬量超15萬噸。短期看本次新增131.42萬噸銅資源量將使玉龍礦區服務年限大幅延長，核心銅資產長期產能釋放空間打開，但新增資源量從勘查發現到實際產能釋放仍需較長周期，短期難以對全球銅供需平衡形成實質性補充；與此同時海外銅礦端擾動持續發酵，印度尼西亞自由港公司近期宣佈Grasberg銅礦全面復產時間由2027年初推遲至2028年初，2026年產能僅維持40%-50%，進一步加劇全球銅礦端的剛性約束，疊加智利、印尼、祕魯供給擾動、能源成本波動等多重不利因素，全球銅精礦緊張格局有望進一步深化。中長期看，國內層面隨着新一輪找礦突破戰略行動持續推進，本次玉龍銅礦勘查突破顯著夯實國家銅戰略儲備，國內銅礦供給端有望逐步改善，進口依存度過高的局面有望邊際緩解；海外層面新能源轉型、AI算力基建、電網升級等推動銅需求結構性上行的長期主線未改，疊加全球主要銅礦增量持續低於預期，銅價上行的核心驅動正在從需求端切換至供給端，礦端定價權顯著強化，銅價中樞有望持續抬升。OpenClaw概念股多股上揚，騰訊控股(00700)漲10.46%，美團-W(03690)漲9.27%，金山雲(03896)漲7.60%，京東集團-SW(09618)漲6.85%，阿里巴巴-W(09988)漲6.60%。市場消息稱豆包將於6月下旬正式上線付費內容，並於同期舉行的Force大會上更新相關功能。若進展順利，豆包還將於三季度結合電商功能完善付費場景，並通過補貼為抖音商城引流，加速商業化落地。此外，6月2日早上，阿里正式發布Qwen3.7-Plus多模態智能體模型。據悉，該模型基於Qwen3.7文本能力，全面升級視覺-語言能力，同時保持在編碼、工具使用和生產力工作流方面的完整智能體能力。個股方面，長飛光纖光纜(06869)收漲10.75%。消息面上，東北證券研究指，公司已構建從預製棒製備、拉絲塗覆到成纜測試的完整空芯光纖產業鏈，並在亞洲、歐洲、美洲部署超過10個商用及試點項目。展望未來，DCI數據中心互聯對跨園區、跨城市低時延傳輸需求較強，超節點則要求GPU集群之間實現更高密度、更低時延的互聯，空芯光纖有望成為下一代算力網絡物理層升級的重要方向，公司作為產業化領先供應商，有望在新型光纖升級周期中獲得更高估值彈性。該機構預計公司2026E-2028E收入256.13/312.48/381.80億元，歸母淨利潤68.80/90.76/119.93億元，首次覆蓋給予「增持」評級。中國重汽(03808)午後漲幅進一步擴大，最終收漲11.09%。消息面上，近日中國重汽已在菲律賓向聯合國開發計劃署(UNDP)成功交付首批新能源電動卡車，並同步完成專業化操作及運維培訓。值得一提的是，新華財經近期報道提到，中國已躍居為全球第二大商用車出口國，其中重卡構成驅動這一躍升的核心引擎。另據中國汽車工業協會統計數據，2025年全年中國商用車出口量達106萬輛，按年增長17.2%，，其中新能源商用車出口8.3萬輛，按年增長86.8%。新能源重卡作為商用車出口重要增量，貢獻突出。且2026年1-4月中國商用車出口量41.1萬輛，按年增速提高至25.4%，同期新能源商用車出口為2.9萬輛。此外，興業證券研究亦指出，26Q1中國重汽收入/歸母淨利潤/扣非歸母淨利潤分別為196.6/4.5/4.4億元，按年+52.3%/+46.5%/+49.4%。以舊換新政策有望驅動重卡行業持續向上，看好公司2026年業績表現。宏觀經濟及下游需求中長期總體向好疊加依舊換新政策刺激，重卡行業進入向上復甦周期；此外，公司積極佈局海外業務，亦能很好對沖國內業務發展的不確定性。該機構預計公司26-28年歸母淨利潤為19.6/24.0/27.9億元，首次覆蓋給予「增持」評級。華泰證券表示，港股當前景氣加速的行業集中在AI鏈硬件(半導體、電力設備)及有色，建材和食飲出現底部反轉跡象，消費者服務是少數盈利和預期同步向好的行業。