6月5日上午，天辰生物醫藥(蘇州)股份有限公司(簡稱「天辰生物」，01779.HK)正式於港交所主板掛牌上市。
上市首日，天辰生物高開50.22%，盤中最高觸及158港元，漲幅高達64.48%。截至目前，該股報138.4港元，上漲44.08%，公司總市值102.68億港元。
本次全球發售1419.315萬股H股，其中香港公開發售141.935萬股，佔比10%，一手(50股)中籤率2%；國際配售1277.38萬股，佔比90%。
招股結果顯示，公開發售部分獲4762.58倍認購，國際配售錄得10.94倍認購。
最終發行價為每股96.06港元，天辰生物此次IPO募資總額為13.63億港元。扣除上市費用後，所得款項淨額約12.55億港元。
9家基石投資者參與此次IPO，包括奧博資本、真脈投資、華泰資本、睿遠基金、富國基金、惠理集團、大灣區共同家園基金、FR M、源峯遠景成長基金及中國銀河國際，合計認購709.04萬股，涉資約6.81億港元。
天辰生物成立於2020年，是一家臨床階段生物製藥公司，主要專注於針對過敏性及自身免疫性疾病的生物藥物的自主發現與開發。
公司現擁有以下兩款主打產品：
(i)核心產品LP-003，一種抗IgE抗體，主要作用是阻斷血液及組織中的遊離IgE，從而抑制發生IgE介導的過敏反應，旨在用於治療過敏性疾病，包括季節性過敏性鼻炎(AR)、慢性自發性蕁麻疹(CSU)、過敏性哮喘及其他過敏性疾病；
(ii)主要產品LP-005，一種靶向C5和C3b補體的雙功能抗體融合蛋白，用於治療相關的腎臟和血液學適應症。
目前，天辰生物正在國內進行LP-003用於季節性AR適應症的III期臨床試驗，並計劃在2026年第三季度或之前向國家藥監局提交BLA。
2024年至2025年，天辰生物並無產生任何收入或任何營業成本。不過，由於高額研發投入，公司同期錄得淨虧損分別約為1.37億元、1.76億元。
上市後，天辰生物董事會由11名董事組成，包括：
3名執行董事
▪️ 劉恒博士（43歲，聯合創始人、董事長、首席執行官兼總經理）
▪️ 孫乃超博士（89歲，聯合創始人、旭華董事長）
▪️ 謝鳴（37歲，副總經理）
4名非執行董事(任職自公司上市之日起生效)
▪️ 藺劍（38歲，東方富海投資總監）
▪️ 顧勤（54歲，上海通銳投資總會計師）
▪️ 薛滌博士（36歲，弘暉資本副總監）
▪️ 陳侃博士（44歲，啓明創投合夥人）
4名獨立非執行董事
▪️ 蕭耀熙（65歲，交大昂立獨立董事）
▪️ 阮添士（39歲，歐康維視生物首席財務官）
▪️ 楊春（62歲，四川瀘州步長董事長）
▪️ 周國防（48歲，上海柿柿如壹醫療器械總經理）
招股書顯示，天辰生物的控股股東為劉恒、孫乃超、周若芸(孫乃超配偶)、蘇州泰悟、上海九日及旭華。
截至最後實際可行日期，上述股東合共擁有公司已發行股份總數約44.16%的權益。
緊隨全球發售完成後(假設超額配股權未獲行使)，控股股東將合共控制天辰生物已發行股份總數的約35.71%。
天辰生物此次IPO的中介團隊主要有：
▪️ 獨家保薦人：國金證券
▪️ 整體協調人、聯席全球協調人、聯席賬簿管理人、聯席牽頭經辦人及資本市場中介人：國金證券、廣發證券、農銀國際、建銀國際、山證國際、捷利交易寶
▪️ 核數師及申報會計師 ：安永會計師事務所
▪️ 行業顧問：弗若斯特沙利文