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藍鯨新聞6月5日訊（記者 胡劼）私募基金行業迎來重磅新規。國務院辦公廳近日發布《國務院辦公廳關於加強監管防範風險促進私募投資基金高質量發展的指導意見》（下稱「《指導意見》」），在健全私募基金規則體系建設等方面進行了具體安排，旨在加強私募基金監管、防範風險，推動行業高質量發展。

數據顯示，目前，我國私募基金規模達23萬億元，佔國內資產管理業務總規模的15%，已成為我國資本市場和經濟運行中的重要參與力量，在服務實體經濟特別是支持新質生產力發展、滿足居民財富管理需要、完善資本市場生態等方面發揮了積極作用。私募股權、創投基金已成為耐心資本、創新資本的重要代表，累計投資項目數量達23.7萬個，形成股權資本13.7萬億元，投資新經濟領域項目超10萬個，投資本金4.7萬億元，近九成的科創板上市公司上市前得到私募股權、創投基金的支持。

但受多方面因素影響，當前我國私募基金行業還存在一些問題，制約了私募基金更好發揮作用。行業大而不強，募資結構失衡，部分國資基金偏離功能定位，募投管退各環節均有短板，需通過完善機制、補齊短板、加強協同，實現優化增量、盤活存量、扶優限劣、提質增效，推動私募基金行業在規範中發展。

記者注意到，在構建新型監管框架方面，《指導意見》提出多項制度創新與關鍵舉措。包括推動修訂證券投資基金法。推動出台辦理涉私募基金犯罪案件的司法文件。制定私募基金管理人監管、信息披露、資金募集、強制託管規則。出台規範私募基金「對賭協議」制度安排。全面構建以行政監管為主、自律管理為輔的私募基金監管體系。

細化私募基金風險評價標準，提升監管強度與風險水平適配性，按照評價結果對不同私募基金管理人實施差異化監管。

以科技賦能監管，建立私募基金風險集中監測平台，構建風險篩查指標體系，加強全流程監測，收集私募基金管理人、託管機構、服務機構等報送的信息以及經營主體登記、司法訴訟等信息，對數據和信息加強穿透式分析，提高發現風險問題能力，為完善監管、制定相關政策等提供支持。

嚴把入口關，堅決制止濫設國有企業投資基金，推動運作低效基金整合重組；壓實國有企業主體責任，督促國有企業投資基金管理人切實遵守私募基金監管規則，建立健全符合國有企業投資基金規律的運營模式，防止失管失控和國有資產流失，嚴格選任高級管理人員，不得任用納入私募基金行業黑名單的人員，嚴格執行任職迴避規定。

建立健全私募基金「吹哨人」制度，設定舉報通道，完善配套措施，強化「吹哨人」信息保護，發揮社會監督和預警作用。

在推動規範發展方面，多渠道拓寬私募股權基金、創投基金資金來源，多維度培育和發展耐心資本，推動耐心資本與科技創新深度融合。進一步暢通多元退出渠道。在私募基金登記備案等環節重點支持投早、投小、投長期、投硬科技的私募股權基金和創投基金以及整合關鍵核心技術、戰略性新興產業的併購基金。引導私募證券基金為中長期資金優化資產配置提供多元化支持。培育母基金等機構投資者。豐富投資策略和產品類型，滿足居民在財富管理、資產配置等方面的需求。引導私募證券基金管理人提升治理水平和風險防控能力。

證監會新聞發言人就《指導意見》答記者提問時表示，《指導意見》是私募基金領域「1+N+X」制度體系中的方向性、基礎性文件。下一步，證監會將積極會同宏觀政策部門、國資及行業主管部門、金融管理部門、公安機關、地方政府等，進一步增強責任意識，密切協作形成合力，推動各項任務、工作落地見效。

一是完善私募基金領域「N+X」規則體系，加強分級分類監管、穿透式監管，提升監管效能，開展專項行動從嚴懲處重點領域違法違規行為，推動完善行業內生約束和市場化監督制約，並加大對符合國家戰略、合規運行的私募基金的支持力度。

二是會同相關部門、地方政府加快構建部際央地協同聯動的綜合監管體系，建立常態化工作會商制度，加強信息共享，合力推進各項工作落實落地。

三是加大宣傳和指導力度，通過多種方式對《指導意見》進行解讀和引導，積極回應市場各方關切，防止誤解誤讀，同時加強對行業機構的培訓，確保各項改革工作平穩推進。

證監會指出，加強監管和防範風險並不是目的，而是手段，最終還是為了推動行業高質量發展。加強私募基金監管有利於及時清除害群之馬，避免劣幣驅逐良幣，為私募基金行業規範發展創造良好的環境；也有利於督促私募基金管理人充分履行信義義務，保護投資者合法權益，維護投資者信心，為私募基金行業長期規範發展奠定基礎。