紅星資本局6月10日消息，日前，一篇題為《段永平和但斌的怨由》的網絡文章在投資圈流傳，文中詳細敘述了知名投資人段永平與但斌之間多年來的「互動往事」，包括所謂「段永平早年點評但斌發基金」「段永平拉黑但斌」等情節。

　　6月10日下午，但斌本人通過社交媒體正式回應，明確否認了文中若干關鍵說法。

　　對於文中「段永平拉黑但斌」的描述，但斌回應稱：「對段永平一直非常尊重。他是否拉黑我，我不知道，我理解應該是取消關注。為何取消關注，段總有他自己的看法，我覺得也沒問題，個人性格決定，就像我從不拉黑任何人一樣。對投資的判斷，有分歧也正常，沒什麼大不了的。」並希望作者不要憑空捏造事實。

　　值得注意的是，近期，兩人均提到了建議茅台拆股的問題。但斌稱他給茅台幾任董事長都給過書面報告，認為應該拆股。段永平再回復網友時稱「茅台也許真的需要將股拆細一點以便讓更多的小投資者能夠買得起？」

　　近期，隨着美股一季度持倉的逐漸披露，巴菲特、段永平、但斌等一衆投資界「風向標」的最新調倉動向浮出水面。

　　今年一季度，段永平加倉英偉達、拼多多、伯克希爾·哈撒韋等，新進特斯拉等。與此同時，段永平減持了蘋果、西方石油等，清倉了阿里巴巴等標的。

　　從操作方向來看，段永平在一季度明顯做了一番「騰挪」。他加倉了英偉達、拼多多和伯克希爾 · 哈撒韋，同時新進了特斯拉。與此同時，他對蘋果進行了大幅減持，共賣出341.29萬股，此外還減持了西方石油和台積電。更值得關注的是，段永平在本季度清倉了阿里巴巴和光刻機巨頭阿斯麥，同時也清倉了CRWV——這家公司主營AI與高性能計算專用雲服務，核心業務是出租英偉達高端GPU算力。

　　蘋果一直是段永平的頭號重倉股，截至一季度末，其管理的H&H持有蘋果的市值達73.46億美金，持倉佔比為36.72%；第二大持倉股伯克希爾B市值43.84億美元，持倉佔比為21.91%；此外，持有英偉達、拼多多均超20億美金；前四大重倉股佔比超80%。

　　由但斌管理的東方港灣在第一季度末美股持倉共12只標的，總市值11.33億美元，較前一季度的13.16億美元略有回落，持倉高度聚焦AI產業鏈。

　　谷歌穩居第一大重倉股，這與景林策略形成呼應，一季度再度加倉谷歌並新進谷歌A，谷歌（A+C）合計持倉佔比達38%；同時持有二倍做多谷歌ETF。

　　此外，東方港灣小幅加倉英偉達，期末持倉比例升至20%，谷歌和英偉達這前兩大重倉股合計佔比近60%，表明東方港灣投資組合針對AI賽道的集中度進一步提升。

　　但斌此前曾預判，2025年為人工智能起步蓄力階段，2026年或將迎來AI應用爆發期，本次調倉正是對該判斷的落地。

　　此外，今年一季度，東方港灣新進台積電、美光科技、CIRCLE INTERNET GROUP INC，清倉微軟與三倍做多FANG+指數ETN（FNGU）；其中存儲龍頭美光科技年內漲幅超130%，收益表現亮眼。

（文章來源：紅星資本局）