周二（6月9日），AI算力大反攻，光模塊CPO重回強勢，光模塊CPO含量超50%的創業板人工智能領升全市場AI指數。成份股大面積飄紅，太辰光領升18%，聯特科技、長芯博創升逾12%，新易盛升逾8%，天孚通信升逾4%，中際旭創升逾2%。
熱門ETF方面，同類規模、流動性第一的創業板人工智能ETF華寶（159363）場內大漲4.72%，一舉收復20日、10日均線，全天成交超15億元，交投繼續領跑全市場AI主題類ETF。
綜合市場來看，多重消息持續驗證AI算力需求，光模塊等「賣鏟人」有望持續受益：
• 台積電重申2026資本開支為520~560億美金，驗證了AI算力基礎設施（先進芯片）的長期高景氣需求，這直接驅動光模塊與GPU的配套比例持續提升。
• 谷歌和英偉達把英特爾列為備份芯片製造商，谷歌還向英特爾下達了超過300萬個TPU訂單，驗證了雲端定製算力（ASIC）路徑的強勁需求，其集群部署將同步拉動800G/1.6T光模塊用量。
• 光纖預製棒價格暴漲550%，驗證了算力間物理互聯（光通信鏈路）的緊缺需求，底層光器件（光模塊/光纖）正成為算力建設的新瓶頸。
立足當下，廣發證券認為，從基本面出發，應堅定對光通信投資的信心。在光模塊廠商環節，重視物料齊套能力較強的光模塊一線廠商，其今明年業績兌現能力強、確定性較高；在Scale-up光互聯場景亦有望率先受益。*
一鍵佈局光模塊+AI應用機會，建議重點關注同類規模、流動性第一的創業板人工智能ETF華寶（159363）及場外聯接（A類023407、C類023408），標的指數最新光模塊含量超50%，「易中天」含量高，約三成倉位佈局AI應用，不止是算力核心，也是AI應用代表。
值得注意的是，截至2026.6.5，創業板人工智能ETF華寶（159363）最新規模達75.07億元，規模居全市場雙創AI賽道首位！最近6個月日均成交超8億元，交投居全市場AI賽道首位。
數據來源：滬深交易所等。
*機構觀點參考資料來源：廣發證券《不懼市場波動，繼續看好光互聯行業》
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風險提示：創業板人工智能ETF華寶被動跟蹤創業板人工智能指數，該指數基日為2018.12.28，發布日期為2024.7.11，創業板人工智能指數2021-2025年年度升跌幅分別為：17.57%、-34.52%、47.83%、38.44%、106.35%。指數成份股構成根據該指數編制規則適時調整，其回測歷史業績不預示指數未來表現。文中指數成份股僅作展示，個股描述不作為任何形式的投資建議，也不代表管理人旗下任何基金的持倉信息和交易動向。基金管理人評估的本基金風險等級為R4-中高風險，適宜積極型（C4）及以上的投資者，適當性匹配意見請以銷售機構為準。任何在本文出現的信息（包括但不限於個股、評論、預測、圖表、指標、理論、任何形式的表述等）均只作為參考，投資人須對任何自主決定的投資行為負責。另，本文中的任何觀點、分析及預測不構成對閱讀者任何形式的投資建議，亦不對因使用本文內容所引發的直接或間接損失負任何責任。基金投資有風險，基金的過往業績並不代表其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績並不構成基金業績表現的保證，基金投資須謹慎。
責任編輯：楊紅卜