智通財經APP獲悉,星源材質(06067)6月12日至17日招股。星源材質計劃發行1.5億股H股,一於香港作公開發售,最高發售價為每股8.98港元,集資最多13.4億港元,每手500股,一手入場費4535.3港元。
星源材質預期將於6月23日掛牌買賣,中信建投國際為獨家保薦人。截至6月16日下午,星源材質公開部分錄408億港元孖展認購,以公開集資1.34億港元計,超購303.5倍。
星源材質引入富國、廣發基金、泰康人壽、Harvest International Premium Value (Secondary Market) Fund SPC代表Harvest Synergy SP行事、Springs Capital (Hong Kong)、高騰企業管理及CICC Financial Trading Limited(有關場外交易互換)、欣旺達財資、晶科能源投資、Mondeomax、Bona Star、深三和、SHEEN NATION、陳峯為基石投資者,總投資金額7752萬美元。
招股書顯示,星源材質是一家鋰離子電池隔膜製造商。公司於2003年創立,在鋰離子電池隔膜的研發、生產和銷售方面累積逾20年的行業經驗。隔膜作為鋰離子電池的核心部件之一,能防止電極之間的物理接觸,同時作為電解質的承載體,促進離子的傳導。隔膜直接影響鋰離子電池的品質、安全性及生產成本。
公司在電池隔膜衆多關鍵性能指標上都表現卓越,包括厚度、孔隙率、熱收縮、透氣性和穿刺強度。公司憑藉專業技術和對品質的承諾,為世界領先的鋰離子電池製造商提供服務,例如LG新能源、三星SDI、遠景動力、村田、SKOn、SAFT、寧德時代、比亞迪、國軒高科、中創新航、億緯鋰能和欣旺達。根據弗若斯特沙利文的資料,公司是首家掌握鋰離子電池隔膜幹法單拉技術的中國企業。
根據弗若斯特沙利文的資料,公司過去連續六年的鋰離子電池隔膜出貨量均位列全球第二,全球市場佔有率由2020年的11.0%增至2025年的11.6%。根據弗若斯特沙利文的資料,於2025年,本集團佔據市場份額約13.5%,在中國內地電池隔膜市場排名第二。公司是中國內地第一家也是少數同時具備幹法、溼法及塗覆隔膜三種鋰離子電池隔膜生產技術能力的企業之一。按出貨量計,公司於2025年在全球幹法電池隔膜市場的市場佔有率約為21.5%,在全球溼法電池隔膜市場的市場佔有率則為9.0%,分別位居全球第一及第四。