TradingKey - 美東時間周四，美股三大股指期貨盤前集體上漲，市場情緒較前一交易日明顯修復。雖然聯儲局主席Kevin Warsh在首次議息會議後釋放偏鷹派信號，推動市場重新計價年內加息風險，但美國與伊朗簽署臨時協議、霍爾木茲海峽通航預期改善，繼續壓低國際油價，緩解了能源通脹擔憂，並提振科技股風險偏好。

截至發稿，道指期貨漲0.27%，標普500期貨漲0.75%，納斯達克100期貨漲1.48%。

美股股指期貨表現，來源：Investing

大宗商品方面，國際油價繼續走低，WTI（USOIL）原油回落至74.6美元附近。美國與伊朗公布臨時協議文本，協議內容包括延長停火、恢復霍爾木茲海峽航運以及放鬆對伊朗原油相關限制，市場對中東供應中斷的風險定價進一步下降。黃金（XAUUSD）小幅反彈，盤中最高漲至4329.9美元，但受美元走強和聯儲局偏鷹表態壓制，金價反彈空間有限。

加密貨幣方面，比特幣（BTC）在64000美元附近震盪。美伊協議改善風險偏好，但聯儲局「更高更久」的利率預期仍壓制高波動資產表現，加密市場整體表現弱於美股科技板塊。

市場異動

英特爾（INTC）盤前升逾9%。美國總統特朗普表示，蘋果（AAPL）已同意與英特爾合作，在美國本土設計並製造芯片。該消息刺激Intel盤前領升芯片股，市場認為，蘋果與Intel合作進一步落地，將明顯改善英特爾先進製程、代工業務和美國本土半導體制造敘事。

AI芯片股盤前集體走強。英偉達（NVDA）盤前漲約1%，美光科技（MU）漲約4%，邁威爾科技（MRVL）升逾6%。在油價回落、美債收益率壓力有所緩和的背景下，資金重新迴流AI硬件鏈條。市場繼續圍繞AI算力、存儲芯片、數據中心擴容和美國本土半導體制造主線進行交易。

能源股盤前承壓。隨着油價跌至三個半月低位，埃克森美孚（XOM）、雪佛龍（CVX）、西方石油（OXY）等上游油氣股面臨壓力。美伊協議削弱了原油供應中斷風險，油價風險溢價回落，對能源股形成短線壓制。

埃森哲（ACN）盤前大跌超13%。公司公布第三財季業績後下調全年營收增長指引，將2026財年收入增長預期從此前的3%至5%下調至3%至4%。雖然公司調整後每股收益為3.80美元，高於市場預期，但第三財季收入為187億美元，低於市場預期的188億美元；新訂單為193億美元，表現不及市場預期。

Smith & Wesson（SWBI）盤前飆升16.6%。公司公布第四季度銷售額增長，業績表現好於市場預期，帶動股價盤前大漲。市場認為，強勁銷售數據反映其核心產品需求仍具韌性。

市場要聞

聯儲局維持利率不變，但釋放偏鷹派信號。聯儲局在6月會議上將聯邦基金利率目標區間維持在3.50%至3.75%不變。Kevin Warsh首次主持議息會議後表示，聯儲局需要繼續兌現價格穩定目標，最新預測顯示部分官員預計2026年仍可能加息。會議後，市場對9月加息25個點子的押注明顯升溫，美債短端收益率一度升至16個月高位。

美國與伊朗公布臨時協議文本，霍爾木茲海峽航運恢復預期升溫。協議內容包括將停火延長60天、推動最終和平協議談判、恢復霍爾木茲海峽海上運輸、解除美國對伊朗港口的封鎖，並豁免部分伊朗原油制裁。該協議推動油價跌至三個半月低位，成為今日盤前支撐全球風險資產的重要因素。

美國5月零售銷售強於預期，經濟韌性繼續支撐市場。美國商務部數據顯示，5月零售和食品服務銷售額按月增長0.9%，高於市場預期，並錄得連續第四個月增長。強勁消費數據表明美國經濟仍具韌性，但也可能強化聯儲局維持偏緊政策甚至年內再度加息的理由。

重要數據/事件預告

美東時間6月18日8:30，美國公布初請失業金人數。

美東時間6月18日8:30，美國公布費城聯儲製造業指數。

美東時間6月18日10:00，美國公布5月領先指標。

美東時間6月18日13:00，美國公布5年期TIPS國債拍賣結果。

美東時間6月18日16:30，聯儲局公布資產負債表。

美東時間6月19日，美國股市、債市因六月節休市。

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