金吾財訊 | 微軟(MSFT)周四披露中國區域 AI 業務保持高速擴張態勢，國內多家頭部科技企業依託 Azure 雲平台調用海外大模型能力。字節跳動是微軟當前最大 AI 客戶，年度 AI 與雲服務採購規模有望突破 10 億美元；螞蟻集團、美團 (MPNGF)、騰訊控股 (TCEHY) 同樣為 Azure AI 核心付費用戶。行業格局存在明顯分化，OpenAI 、Anthropic出於知識產權與國家安全顧慮，未直接面向中國市場售賣原生模型，而微軟依託與 OpenAI 的合作框架，合規向國內成熟企業輸出 GPT 系列模型與全套 AI 開發工具，形成獨有業務壁壘。

企業內部經營數據顯示，前財年 Azure 中國 AI 營收按年暴漲 400%，下一財年再度實現兩倍增長，增長動能強勁。不過微軟總裁布拉德・史密斯此前向國會披露，2024 年中國市場整體營收僅佔公司全球總收入 1.5%，國內客戶相關採購支出多數用於支撐企業海外業務運營，本土場景需求佔比相對有限。