各位早上好，今天是2026年6月19日星期五，農曆五月初五端午節。

祝大家端午安康，不止今日。

接下來關注全球熱點大事。

美伊又傳變局！因以軍持續襲擊黎巴嫩，伊朗暫停赴瑞士談判行程，調解人巴基斯坦總理已取消瑞士之行。特朗普稱預計「所有戰線都將實現全面停火」；美軍解除對伊朗港口的海上封鎖，霍爾木茲海峽60天內免費通行；伊朗最高領袖哈梅內伊發聲稱：面對面談判不意味着接受「敵方」意志。特朗普發文表示，美國致力於和平，並呼籲中東地區各方繼續履行承諾，確保當前談判「順利推進」。

蘋果攜手英特爾造芯。特朗普日前表示，當下美國需要讓半導體產業迴歸美國本土。因為需要在美國設計和製造自己的芯片，所以決定幫助英特爾。首先，英偉達同意與英特爾合作製造他們的第一層級芯片。其次，馬斯克同意建造他的TerraFab，這是全球最大的芯片工廠，與英特爾的技術團隊共同設計。最後，蘋果公司已同意與英特爾合作，在美國設計和製造其芯片。

美股市場，三大指數集體收漲，納指漲1.91%，標普500指數漲1.09%，道指漲0.14%。

美伊協議緩解通脹憂慮，油輪駛出霍爾木茲海峽，科技題材迎新高浪潮。芯片股延續漲勢。閃迪、英特爾、美光科技、台積電、西部數據、應用材料、阿斯麥均創下收盤歷史新高。

其中，閃迪升逾11%，英特爾升逾10%，美光科技升逾8%，台積電、高通升逾6%，ARM、博通、西部數據、應用材料、AMD升逾4%，阿斯麥升逾3%，英偉達漲2.95%。SpaceX收跌3.57%，盤中一度跌10%。

中概股升跌互現，萬國數據跌4.3%，金山雲跌3.1%，新東方跌1.3%，阿里跌0.2%，網易漲0.5%，騰訊漲0.6%。

日韓股市再創新高，韓國綜指昨日收漲2.25%首次站上9000點，僅用22個交易日跨越千點，年內累計漲幅115%牛冠全球；三星電子年內累計漲幅202%，SK海力士累計漲幅313%。

日經225指數收漲1.65%，再創收盤歷史新高，年內累計漲幅達41.15%。鎧俠年內累計漲幅828.6%；軟銀累計漲幅63.39%。

全球資產表現上，WTI 7月原油期貨收跌0.25%，報76.60美元/桶。布倫特8月原油期貨收漲幅0.38%，報79.85美元/桶。周四紐約尾盤，現貨黃金跌1.10%，報4210.35美元/盎司，亞太早盤上漲。現貨白銀跌3.27%，報65.7071美元/盎司。

早報君提醒：「端午節」遇上「六月節」，中美市場雙雙休市。A股、港股、台股、美股均休市一日。國內期貨交易所全天不交易。

芝商所旗下貴金屬、能源、外匯、股指、美債期貨合約交易提前於北京時間20日01:00結束。洲際交易所旗下布倫特原油期貨合約交易提前於北京時間20日01:30結束。敬請各位投資者留意。

1. SpaceX計劃發行至少200億美元債券

知情人士透露，SpaceX的合作投行團隊最快將於下周開展投資者電話會議，商討在公司完成創紀錄IPO後推出債券發行計劃。本次債券發行規模預計至少200億美元，投資者溝通最早周一啓動；相關方案與時間節點仍有可能變動。SpaceX計劃首次發行投資級美元債券，發債所得將用於置換一筆200億美元、2027年9月到期的過橋貸款。

2. 亞馬遜正洽談對外出售自研人工智能芯片

亞馬遜正洽談向其他公司數據中心銷售其自研人工智能芯片，此舉標誌着其挑戰英偉達主導地位的努力進一步擴展。亞馬遜於2020年推出人工智能加速芯片Trainium。該芯片已經吸引了一些重量級客戶，包括OpenAI、Anthropic和Uber，這些客戶通過亞馬遜雲服務（AWS）使用相關硬件。亞馬遜今年4月表示，Trainium已獲得超過2250億美元的收入承諾。亞馬遜稱，預計明年推出的第四代Trainium芯片已經吸引了強勁需求。

3. 寒武紀否認向互聯網廠商大量供貨

近期網絡上有關於寒武紀內部交流紀要的內容流傳。這份交流紀要稱，寒武紀向字節跳動供應的兩個主要型號是580和690，今年第二季度會走完12萬到16萬張580型號的交付，690型號預計下半年交付。就上述交流紀要內容，寒武紀證券事務代表表示，這是網上流傳的「小作文」，請投資者注意甄別，還是以官方發布的信息為準，近期寒武紀沒有接待過內部交流活動。

4. 長江存儲出售武漢新芯39%股權

據重慶市市場監管局發布的報告，武漢光谷半導體產業投資有限公司、武漢市光新啓航投資合夥企業（有限合夥）、長江存儲控股股份有限公司與武漢新芯集成電路股份有限公司簽署協議，光谷半導體產投（及通過其控制的光新啓航）擬收購長存控股持有的武漢新芯39%股權。交易後，光谷半導體產投（及其一致行動人）直接或間接控制武漢新芯47.8846%的股權，單獨控制武漢新芯。此前，武漢新芯曾於5月19日主動撤回了科創板IPO申請，上市審核終止。

5. 立訊精密港股上市獲中國證監會備案

中國證監會國際合作司發布關於立訊精密工業股份有限公司境外發行上市備案通知書，公司擬發行不超過440,993,700股境外上市普通股並在香港聯合交易所上市。

6. 追覓1-5月營收按年增長80%

追覓科技發布數據顯示，公司2026年1-5月主營業務實現按年增長80%，延續了自成立以來連續9年營收高速增長的態勢。此前，追覓科技並未披露過詳細的總營收數據。6月初，追覓科技開啓新一輪Pre-IPO直接孖展窗口，有媒體稱，本輪孖展整體釋放股權份額區間為5%至10%，以700億元投前估值測算，對應整體孖展規模約35億元至70億元。

7. 東方鋯業年內第二次上調產品價格

東方鋯業發布產品價格調整通知函，決定自2026年6月18日起上調公司相關鋯產品價格；其中，氧氯化鋯產品(包含母液料)每噸上調1500元，二氧化鋯產品每噸上調4500元，電熔鋯產品每噸上調2000元，其他鋯系列產品價格將同步進行調整。

8. SK海力士下一代AI內存芯片樣品已向客戶交付

SK海力士周四表示，已向主要客戶 發出了其最新一代高帶寬內存（簡稱HBM) 芯片的 樣品，這家韓國芯片製造商正致力於在快速增長的人工智能半導體市場中鞏固其地位。該公司表示，這款新一代12層HBM4E芯片的單引腳傳輸速率最高可達每秒16千兆比特，能效較前代產品提升超過20%。HBM芯片被應用於AI芯片組，是英偉達等公司生產的處理器中的關鍵組件，有助於處理訓練AI模型所需的海量數據。SK海力士是英偉達的主要HBM供應商，其競爭對手三星和美光也在該領域展開競爭。

9. 香港發生黃金大劫案

當地時間6月18日凌晨，香港國際機場3號停車場發生惡性持刀搶劫案。一名男子被3名男性歹徒砍傷並搶走一黑色揹包。該揹包內裝有6根金條，總重約6公斤，總價值約700萬港元。香港警方透露，3名歹徒年齡則在20至30歲之間，目前該案件已交由新界南總區重案組第三A隊跟進，暫未有人被捕。

10. 復旦今年本科招生增加300人 全部投放於未來產業

復旦大學本科招生計劃共4120人，較上一年增加300人，增量規模位居全國頂尖高校前列。現場介紹，300人計劃增量不是簡單地在全校各個招生專業上「撒胡椒麪」，而是完全對標國家戰略急需，投放在量子科技、可控核聚變、化學智能與計算、變革性材料與能源、智能穿戴、數字孿生、集成芯片與高算力系統、下一代多模態大模型、數字安全、具身智能、智能電子信息、未來生物智造、腦科學與類腦智能融合等13個項目班。

1. 第三批625億元國補6月底前下達

國家發展改革委政策研究室副主任、新聞發言人李超表示，6月底前將下達今年全部2000億元設備更新項目清單和第三批625億元消費品以舊換新資金。

2. 美國上周初請失業金人數高於預期

美國至6月13日當周初請失業金人數錄得22.6萬人，略高於市場預期的22.5萬人，前值由22.9萬人修正為23萬人。

3. 中國4月減持美債，日本、英國增持美債

美國財政部數據顯示，中國4月份持有美債規模為6510億美元，3月份為6520億美元。日本4月份持有美債規模為1.210萬億美元，3月份為1.192萬億美元。英國4月份持有美債規模為9380億美元，3月份為9270億美元。

4. 英國央行維持基準利率在3.75%不變

英國央行連續第四次會議將基準利率維持在3.75%不變，符合市場預期。英國央行重申，其「隨時準備在必要時採取行動」，以遏制通脹壓力。4月會議上僅有英國央行首席經濟學家皮爾支持加息，而本次會議中英國央行貨幣政策委員格林也加入支持加息陣營，兩人均投票支持加息。

5. 印尼央行時隔一周再加息遏印尼盾拋售潮

印尼央行周四將指標利率上調25個點子，這距離其上周意外實施的非常規加息僅過去了一周，旨在吸引新資本流入，並遏制遭受重創的印尼盾及其他資產的拋售潮。印尼央行將指標7天逆回購利率上調至5.75釐，創下自2025年5月以來的最高水平。央行還將隔夜存款工具利率和隔夜貸款工具利率分別上調至4.75釐和6.5釐。

1. 2026年新能源汽車下鄉車型目錄公布

新能源汽車下鄉服務平台發布2026年新能源汽車下鄉車型目錄，共155款車型，小米su7、特斯拉Model 3在列。

2. 重回7元時代！油價下調

據國家發展改革委，6月18日24時起，預計國內汽、柴油零售限價每噸分別下調515元、495元，92號汽油、95號汽油和0號柴油每升分別下調0.40元、0.43元、0.42元。本輪成品油零售限價下調確認後，私家車單次加滿一箱50L的92號汽油，將少花20元。本輪調價後，全國大多數地區車柴價格7.7-7.9元/升，92號汽油零售限價在7.8-7.9元/升。

3. 金融監管總局：加強人工智能安全開發應用治理

國家金融監督管理總局發布關於銀行業保險業人工智能安全開發應用的指導意見。其中提出，加強人工智能安全開發應用治理。推動新一代人工智能技術應用。支持金融機構在風險可控的前提下，推進生成式人工智能技術的業務應用和配套能力體系建設，穩妥探索人工智能技術研發和金融智能體建設。金融機構對生成式人工智能模型要實施准入管理，評估模型效能及安全合規性。外部引入的生成式人工智能模型需經過網信部門備案。

4. 商務部等8部門：加快推出新一代人工智能手機、智能電腦等智能家居產品

商務部等8部門發布《關於加快「人工智能+消費」發展的實施意見》，意見提出，完善人工智能新產品研發機制，加快推出新一代人工智能手機、智能電腦、智能電視，推廣智能家電、智能廚衛、智能照明等智能家居產品，推動消費電子產品和家居家電產品更新換代。培育智能穿戴消費市場，加強人工智能眼鏡等新產品研發推廣，重點打造實時翻譯、移動支付等顯示度高的消費場景。加力支持智能網聯汽車發展，帶動智能化車載終端消費，打造「人、車、家」全場景聯動的智能產品生態。

5. 促進平台經濟大中小企業協同發展七部門聯合發布行動方案

工業和信息化部、中央網信辦、市場監管總局等七部門日前聯合印發《促進平台經濟大中小企業協同發展行動方案(2026—2028年)》提出，到2028年，推動平台經濟大中小企業協同發展水平顯著提升，形成一批可複製推廣的協同創新模式，培育一批平台經濟領域製造業單項冠軍企業；技術、數據等要素開放共享程度不斷提高，發布3批平台開放清單，遴選不少於100個平台資源開放場景試點項目；打造不少於10個服務平台及60個可落地的智能服務應用場景。

6. 中央網信辦開展「清朗·整治賬號名稱信息亂象」專項行動

中央網信辦發布關於開展「清朗·整治賬號名稱信息亂象」專項行動的通知。堅持問題導向和效果導向，通過開展專項行動，集中整治賬號名稱信息存在的突出問題。針對名稱冒充、身份僞裝、夾帶違規信息、名稱信息黑灰產等4類問題，督促網站平台嚴格落實主體責任，進一步完善賬號名稱信息全流程管理，持續營造清朗網絡空間。

昨日，A股方面，上證指數跌0.43%報4090點，深證成指漲0.94%，創業板指漲2.05%報4252點創歷史新高，科創50指數漲3.84%創歷史新高。全市場成交額3.33萬億元，較前一交易日增量2177億元。半導體板塊走強，先進封裝、HBM、CPO概念方向領升，小金屬、稀土、金屬新材料板塊走高。保險股重挫，電力股集體大跌，電子紙概念、煤炭等板塊跌幅居前。

港股方面，恒生指數最終收跌1.59%報23924點，國企指數跌2.06%報7976點，恒生科技指數跌1.39%報4604點，三者齊刷近期調整新低。權重板塊集體承壓，大型科技股與大金融股齊挫，內房股、黃金股、有色金屬股等板塊同步下跌；半導體板塊成為少數亮點，AI大模型概念股也逆勢活躍。

主力動向，南下資金淨賣出港股67.92億港元。其中，淨買入中芯國際17.86億、建滔集團16.89億、建滔積層板16.37億；淨賣出阿里巴巴38.66億、騰訊19.71億。南下資金已連續9日淨買入建滔積層板，連續6日淨買入中芯國際，連續4日淨買入建滔集團、智譜；連續8日淨賣出阿里巴巴，連續4日淨賣出中海油、騰訊。

龍虎榜中，單日淨買入額前三為中鎢高新、東方國信、博雲新材，分別為6.39億元、4.01億元、3.96億元。單日淨賣出額前三為廈門鎢業、光華科技、盛龍股份。中山東路淨買入麥捷科技2.016億元，低位挖掘淨買入東方國信1.485億元，屠文斌淨買入諾德股份1.370億元。

兩市孖展餘額：截至6月17日，上交所孖展餘額報14882.12億元，深交所孖展餘額報14336.39億元，兩市合計29218.51億元，較前一交易日增加280.12億元。