金吾財訊 | 美股光通信板塊走高，博通 (AVGO) 漲 3.65%，邁威爾科技 (MRVL) 漲 3.60%，Astera Labs (ALAB) 漲 3.37%，奇景光電 (HIMX) 漲 2.92%，AXT Inc (AXTI) 漲 2.89%，Fabrinet (FN) 漲 2.51%，Lightwave Log (LWLG) 漲 1.81%，GlobalFoundri (GFS) 漲 1.68%，安費諾 (APH) 漲 1.30%。

消息面上，英偉達創始人黃仁勳與 Coherent首席執行官 Jim Anderson 共同出席德州謝爾曼廠區擴建奠基儀式，雙方光互聯戰略合作落地實質工程。本次擴建對象為全球首條 6 英寸磷化銦量產產線，配套拿到 5000 萬美元美國 CHIPS 法案專項補貼，疊加地方配套 1700 萬美元扶持資金，同步承接英偉達 3 月敲定的 20 億美元股權投資與數十億美元長期採購訂單，也是雙方二十年產業合作的關鍵升級節點。

AI 算力集群規模擴張倒逼傳輸硬件迭代，英偉達 NVL576 超算架構搭載 576 塊 GPU 跨八機架協同運行，傳統銅纜傳輸存在距離、功耗雙重瓶頸，信號補償設備會擠佔算力供電資源；光互聯僅產生單次光電轉換損耗，長距離傳輸無額外能耗，是大型 AI 集群最優解。Coherent 謝爾曼 6 英寸磷化銦產線相較行業主流 3、4 英寸產線，晶圓有效面積提升四倍，單批次器件產出增加、單位制造成本下行，完工後可量產光芯片並封裝成小型可插拔光模塊，適配英偉達共封裝光學交換機激光配套需求。、

項目依靠產業資本與政策補貼雙渠道資金支撐，美國 CHIPS 法案整體規模 500 億美元，核心目標推動半導體本土製造；英偉達同步佈局多州 AI 硬件產線，規劃在美國落地價值五千億美元算力基礎設施。行業觀點普遍認為，光互連是突破 AI 數據中心物理傳輸上限的關鍵賽道，磷化銦產能擴容將持續緩解全球光芯片供給緊張局面。