金吾財訊 | 港股存儲概念盤中強勢拉升，截至發稿，兆易創新(03986)漲14.54%，瀾起科技(06809)漲12.58%，南方兩倍做多海力士(07709)漲12.61%，南方兩倍做多三星電子(07747)漲3.09%。消息面上，摩根士丹利新近研究稱，受AI數據中心需求持續增長推動，硬盤及存儲全產業鏈供需緊張程度超出預期，短缺局面或至少持續至2028年，打破此前「2027年緩解」預期，資金迴流帶動板塊走強。需求端看，AI服務器DRAM單台用量為普通服務器8—10倍，NAND及企業級硬盤用量超3倍；大模型推理與AIAgent規模化將推動存儲需求爆炸式增長。此外，TrendForce集邦諮詢最新研究披露，由於存儲器大廠的產能規劃持續傾向HBM、高層數3DNAND等高附加價值產品，擠壓NORFlash、SLCNAND依賴的成熟製程產能，然而因需求穩定，已推動2026上半年NORFlash、SLCNAND累計合約價漲幅分別突破100%。由於供應商未有大規模擴產計劃，預估下半年兩項產品的價格將隨供需緊張而繼續調升。